Ожидается, что рынок проектов стран Персидского залива вновь наберет обороты во второй половине 2025 года благодаря устойчивой деятельности в Саудовской Аравии и ОАЭ.
Согласно последним данным MEED Projects и Kamco Invest, во втором квартале текущего года ОАЭ стали крупнейшим проектным рынком в регионе, обогнав Саудовскую Аравию, несмотря на снижение количества заключенных контрактов по сравнению с предыдущим годом.
Во втором квартале 2025 года в ОАЭ было заключено контрактов на сумму 14 миллиардов долларов по сравнению с 26,4 миллиардами долларов за аналогичный период прошлого года, что на 47% меньше. Однако его доля на рынке проектов стран Персидского залива выросла до 49,2% с 38,9% во втором квартале 2024 года, что подчеркивает устойчивость и привлекательность диверсифицированного портфеля проектов ОАЭ.
“Способность ОАЭ сохранять лидирующие позиции в регионе, несмотря на спад в масштабах всего сектора, отражает их стратегический инвестиционный импульс, политические реформы и постоянное внимание к диверсификации экономики”, – сказал Мохаммед Али Омар, юрист Kamco Invest.
Напротив, во втором квартале 2024 года объем заключенных контрактов в Саудовской Аравии сократился на 72,5% в годовом исчислении, достигнув 9,8 млрд долларов по сравнению с 35,6 млрд долларов во втором квартале. В целом, во втором квартале GCC зафиксировала резкое сокращение контрактов на 58%, при этом общий объем премий сократился до 28,4 млрд долларов с 67,7 млрд долларов годом ранее — это самый низкий квартальный показатель за 14 кварталов.
Снижение было масштабным, и во втором квартале пять из шести стран Персидского залива объявили о снижении финансирования проектов. Замедление произошло после двух лет рекордных расходов на крупные нефтегазовые разработки и более 1 трлн долларов на гигапроекты. По словам Джунаида Ансари, руководителя отдела инвестиционной стратегии и исследований в Kamco Invest, “замедление темпов роста является циклической коррекцией после длительного периода активной деятельности. Мы ожидаем оживления во втором полугодии, поскольку несколько дорогостоящих проектов вступают в фазу реализации”.
Что касается показателей первого полугодия 2025 года, то общий объем контрактов в ОАЭ составил 44,4 миллиарда долларов, что на 12,1 процента меньше, чем 50,6 миллиарда долларов в первом полугодии 2024 года. Наибольший ущерб был нанесен строительному сектору, который сократился на 61,6 процента до 4,9 миллиарда долларов. Тем не менее, газовый сектор показал себя с лучшей стороны: премии составили 5,3 миллиарда долларов, что составляет 37,6 процента от общего объема инвестиций ОАЭ во втором квартале.
Среди выдающихся сделок – трехлетнее соглашение о поставках СПГ на сумму 400 миллионов долларов между Adnoc Gas и немецкой SEFE. Отдельно Adnoc Gas объявила об инвестициях в размере 5 миллиардов долларов в свою программу разработки Rich Gas, при этом первый транш в размере 2,8 миллиарда долларов был предоставлен британской компании Wood для строительства завода в Хабшане. Petrofac и Kent также получили крупные пакеты услуг для строительства объектов на острове Дас и в Асаб-Бу-Хаса, соответственно.
Промышленный и химический секторы ОАЭ также продемонстрировали признаки роста. Во втором квартале объем присужденных премий в промышленном секторе вырос на 35,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как химический сектор восстановился, заключив новые контракты на сумму 150 миллионов долларов после отсутствия премий в предыдущем квартале.
Забегая вперед, отметим, что проект Саудовской Аравии включает в себя такие мегапроекты, как ядерный реактор CARE стоимостью 80 миллиардов долларов и аккумуляторная система хранения энергии стоимостью 10 миллиардов долларов. В настоящее время эти проекты находятся на стадии тендера или предварительного инженерного проектирования, и ожидается, что позднее в этом году количество контрактов возрастет.
По состоянию на середину 2025 года объем контрактов GCC, находящихся на стадии предварительного исполнения, оценивается примерно в 1,73 трлн долларов. Из них более 50% приходится на Саудовскую Аравию (873,2 миллиарда долларов), за которой следуют ОАЭ (417,9 миллиарда долларов, или 24,2 процента). Кувейт занимает четвертое место с показателем в 114,8 миллиарда долларов, или 6,6 процента от общего регионального показателя.
В разбивке по сегментам проект включает в себя 586 миллиардов долларов на стадии проектирования, 625,5 миллиардов долларов на этапе исследования, 133,9 миллиарда долларов на предварительном отборе, 106,3 миллиарда долларов на торгах, 162,6 миллиарда долларов на оценке заявок и 115,2 миллиарда долларов на подаче заявок.