Дубай возглавляет глобальный сдвиг в том, как инвесторы получают доступ к золоту и торгуют им. Управление по регулированию виртуальных активов эмирата (Vara) играет ключевую роль в продвижении токенизированного золота в финансовый мейнстрим.
По мере роста спроса на стабильные активы, устойчивые к инфляции, токенизация – процесс выпуска цифровых копий реальных активов на основе блокчейна — становится принципиально новым решением, сочетающим вековую привлекательность золота со скоростью и доступностью современных финансов.
В основе этой трансформации лежит проект AuCan Gold, инициатива Канады и Дубая, направленная на создание крупнейшей в мире интегрированной экосистемы токенизированного золота с реальными активами, оцениваемыми в 2,5 миллиарда долларов. Обеспеченные более чем 1,5 миллионами унций золотых запасов в золотом поясе Абитиби в провинции Онтарио, токенизированные активы AuCan предоставят инвесторам доступ как к ценным бумагам, так и к физическому погашению.
Экосистема AuCan развивается в партнерстве с TheBlock, базирующейся в Дубае палатой виртуальных активов, которая тесно сотрудничает с регулирующими органами, включая Vara. В рамках этого сотрудничества AuCan планирует выпустить два отдельных токена безопасности к концу 2025 года. Первый, AuCan Gold Token, будет обеспечен портфелем золотых активов. Второй, AuCan Pro Token, предлагает держателям токенов право выкупить одну унцию физического золота в будущем по цене, изначально установленной ниже текущего спотового курса.
Леон Дадун, президент AuCan Gold Inc, пояснил, что инициатива направлена на демократизацию доступа к драгоценным металлам. “Токенизация предоставляет глобальным инвесторам, как крупным, так и мелким, безопасный и инновационный способ извлечь выгоду из долгосрочной силы золота, особенно в таком регионе, как Канада, который богат ресурсами и политической стабильностью”, – сказал он.
Что отличает Дубай в этом быстро развивающемся секторе, так это его активная и четкая позиция в области регулирования. Система Vara, созданная в 2022 году, дала Дубаю преимущество перед более осторожными юрисдикциями, такими как Швейцария или Сингапур. В сочетании с развитой инфраструктурой виртуальных активов и благоприятными для инвесторов зонами, такими как Дубайский многопрофильный сырьевой центр (DMCC), эмират быстро становится глобальным центром токенизированной золотой экономики, которую иногда называют “Драгоценными металлами 2.0”.
Привлекательность токенизированного золота заключается в его уникальных преимуществах. В отличие от традиционных слитков, которые требуют физического хранения, страхования и логистики, токенизированное золото является цифровым, портативным и делимым. Им можно торговать по всему миру в режиме 24/7 и легко интегрировать в цифровые кошельки, протоколы DeFi и современные платформы управления активами. Каждый токен, как правило, обеспечен 1:1 проверенными резервами, хранящимися в регулируемых хранилищах, что сохраняет внутреннюю ценность физического золота и в то же время обеспечивает полезность криптовалюты.
С макроэкономической точки зрения спрос на токенизированное золото растет в сочетании с глобальной неопределенностью. Инфляционное давление, геополитические риски и волатильность фондовых рынков вынуждают инвесторов искать убежище в активах, которые сохраняют покупательную способность. Золото уже давно выполняет эту роль, и токенизация делает его более доступным и функциональным в эпоху цифровых технологий.
Эта эволюция находит отражение в появлении других цифровых продуктов, обеспеченных золотом, таких как Paxos Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) и австралийская PMGT, рыночная капитализация которых в совокупности составляет около 1,4 миллиарда долларов. Несмотря на то, что эти предложения по-прежнему составляют лишь часть мирового рынка золота стоимостью 13 триллионов долларов, они сигнализируют о переходе от спекулятивных вариантов использования к инструментам институционального уровня.
Аналитики прогнозируют, что к 2030 году объем токенизированных активов реального мира, включая золото, недвижимость и акции, может достичь 30 триллионов долларов. Если токенизировать всего 5% от мировых запасов золота в 200 000 тонн, то это будет рынок стоимостью 600 миллиардов долларов.
Стратегическое лидерство Дубая в этом секторе неслучайно. Vara, опираясь на более широкое экономическое видение ОАЭ, создала всеобъемлющую нормативно-правовую базу, которая способствует инновациям и защищает инвесторов. Такие инициативы, как пилотная программа gold token в рамках протоколов DeFi, являются частью более широких усилий по внедрению токенизации в сферу торговли сырьевыми товарами, управления активами и цифровых финансов ОАЭ.
Помимо институционального внедрения, также решается вопрос о привлечении потребителей. AuCan Gold сотрудничает с креативным агентством Web3 Flashy для создания образовательного и интерактивного контента, направленного на привлечение нового поколения инвесторов в золото. Делая токенизированное золото более доступным и заметным, такие кампании могут повысить финансовую грамотность и участие розничных инвесторов.
Аналитики по драгоценным металлам: поскольку глобальная финансовая экосистема претерпевает цифровую трансформацию, токенизация золота представляет собой убедительный мост между традициями и инновациями. “Для инвесторов, которым важна как безопасность драгоценных металлов, так и функциональность цифровых активов, лидерство Дубая в этой области может оказаться как новаторским, так и прибыльным. Благодаря сочетанию регулирования, инфраструктуры и амбиций эмират позиционирует себя как отличная стартовая площадка для следующего поколения инвестиций в сырьевые товары, в авангарде которых находится золото”.