На случай, если вы пропустили, несколько месяцев назад цена на золото достигла рекордно высокого уровня, достигнув 3500 долларов за унцию. За последние 12 месяцев цены выросли почти на 30% на фоне геополитической напряженности и экономической неопределенности. Золото традиционно считается “надежным убежищем”, поэтому в периоды неопределенности люди инвестируют в него. Хотя с тех пор цена на него, возможно, упала с исторического максимума, она торгуется в диапазоне от 3300 до 3400 долларов, поскольку инвесторы сохраняют осторожность.
Физическое золото
Существует множество способов инвестирования в драгоценный металл. Некоторым людям нравится хранить физическое золото, но, конечно, это сопряжено с рисками для безопасности или расходами, связанными с оплатой услуг компании по его надежному хранению. Мирза Зухайб Байг – основатель Just Gold, платформы цифрового золота, соответствующей нормам шариата. По его словам, в прошлом году обычные инвесторы приобрели около 1186 тонн золотых слитков и монет на общую сумму около 91 миллиарда долларов. “Это больше металла, чем Китай, крупнейший в мире производитель, добывает за целый год. Таким образом, многие домохозяйства по-прежнему хранят физическое золото, будь то дома или в депозитных ячейках”.
А как насчет золотых украшений? Некоторые считают, что это хороший показатель для инвестирования в золото. Ювелирные изделия являются самым востребованным сегментом (1877 тонн в 2024 году, 44% от общего спроса). “И да, и нет”, – говорит Тоби Янг, стратег по цифровым активам. “Да, потому что у него есть несколько применений — средство сохранения ценности, а также то, что вы можете носить или использовать, и нет, потому что зачем вам изготавливать ювелирное изделие, которое потребует дополнительных затрат и может прийтись не всем по вкусу?”
Фонды
Для тех, кто хочет инвестировать в золото, не покупая его физически, есть фонды, которые покупают золото, но позволяют инвестировать в них с помощью акций. Одним из популярных видов инвестиций являются биржевые фонды (ETF), стоимость которых ниже, чем у традиционных взаимных фондов. Крупнейший золотой ETF называется SPDR Gold Shares (GLD), который владеет настоящими золотыми слитками, хранящимися в надежном хранилище HSBC в Лондоне. Фонд ежедневно публикует список с указанием серийного номера, веса и аффинажа каждого слитка, чтобы каждый мог увидеть, каким металлом обеспечены его акции. Существуют также одобренные шариатом ETF на физическое золото, такие как Albilad Gold ETF или TradePlus Shariah Gold Tracker.
Золотодобытчики
Другой способ привлечь внимание – инвестировать в компании, занимающиеся добычей золота, в том числе в Newmont Corporation и Barrick Gold. Вместо того, чтобы инвестировать напрямую в горнодобывающую компанию, существуют фонды и ETF, которые инвестируют в корзину акций горнодобывающих компаний. Например, VanEck Gold Miners ETF – это фонд, инвестирующий в крупных золотодобытчиков. У него также есть фонд для мелких золотодобытчиков, но это сопряжено с дополнительным риском. Имейте в виду, что добыча золота – дело дорогое и сложное, а компании сталкиваются с огромными затратами на электроэнергию и рабочую силу.
Цифровое золото
Одним из интересных нововведений является цифровое золото, которое подразумевает покупку небольших партий физического золота онлайн, обычно через приложения или онлайн-биржи. Законные платформы цифрового золота обеспечат каждую единицу, которую вы покупаете, физическим золотом, хранящимся в хранилище. Всегда проверяйте, регулируется ли платформа и проводится ли аудит, а также где хранится золото. Приложение Just Gold позволяет любому начать с 10 дирхамов и приобрести частичное золото, хранящееся в локальном хранилище. “Низкая стоимость входных билетов и отсутствие проблем с хранением делают дробное цифровое золото привлекательным, особенно для молодых инвесторов, которые только начинают осваивать мобильные технологии”, – говорит Мирза Зухайб Байг. Другие платформы включают SafeGold и BullionVault.
Обозначенный
В то время как цифровое золото существует в сети, токенизированное золото делает еще один шаг вперед и переводит ваши активы в блокчейн в виде токенов. Многие “активы реального мира”, такие как недвижимость, самолеты и даже скаковые лошади, подвергаются токенизации. Золото теперь является частью этого растущего списка. “Это позволяет осуществлять частичное владение, цена которого может быть ниже, чем за унцию или килограмм золота. Некоторые платформы предлагают доли грамма. В настоящее время мир, безусловно, расширяется, что также позволяет расширять сферу владения”, – добавляет Янг.
Стоимость токенов, обеспеченных золотом, таких как Tether Gold, быстро растет. Каждый токен можно разделить на миллиграммы, поэтому инвесторы могут начать со стоимости чашки кофе, а не покупать монету весом в 1 унцию. “Молодые вкладчики, которым удобно пользоваться крипто-кошельками, предпочитают нажимать ”Купить 0,05 г” на телефоне, а не посещать дилера по продаже драгоценных металлов”, – добавляет Бейг.
Будущие шаги
В условиях неопределенности в мировой торговле, ослабления доллара и высокой инфляции золото продолжает привлекать инвесторов, стремящихся к стабильности. Многие центральные банки также накапливают золото для диверсификации своих резервов. Золото остается средством защиты от инфляции и диверсифицирует портфель ценных бумаг. Но как насчет прогнозирования цен?
JP Morgan прогнозирует, что к концу года цена составит 3675 долларов, но в следующем году превысит 4000 долларов. В то время как Goldman Sachs прогнозирует цену в 3700 долларов к концу 2025 года. Скотт Э. Кэмпбелл, директор Global Investment Opportunities, говорит: “Есть все основания полагать, что к концу 2025 года цена на золото вырастет до 3700 долларов за тройскую унцию, поскольку центральные банки ежемесячно покупают много тонн драгоценного металла. Я считаю, что в ближайшие 12-24 месяца ожидается еще больший рост”.