Страны Персидского залива находятся на перепутье в своей экономической диверсификации, и новый отчет показывает, что регион обладает значительным неиспользованным потенциалом для привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ), учитывающих климатические условия.
В то время как в период с 2020 по 2024 год в проекты было вложено более 1 трлн долларов глобальных “зеленых” ПИИ, ОАЭ, Саудовская Аравия и Оман вместе взятые привлекли всего 24 млрд долларов, или 2% от общего объема. Этот скромный приток резко контрастирует со 132 миллиардами долларов, которые три страны инвестировали за рубежом в “зеленые” проекты за тот же период, подчеркивая разрыв, который в настоящее время регион полон решимости ликвидировать.
В анализе Strategy& Middle East, основанном на более чем 100 крупных сделках с прямыми инвестициями, каждая из которых превышает 1 миллиард долларов, “зеленые” инвестиции подразделяются на водород и аммиак, возобновляемую энергетику, экологически чистую промышленность и химикаты, аккумуляторы, электрические и водородные транспортные средства, устойчивое строительство и улавливание углерода. Полученные данные свидетельствуют о том, что 53% всех крупных международных инвестиций за указанный период были направлены в “зеленые” секторы, причем только на водород, возобновляемые источники энергии и аккумуляторы приходилось 80% потоков. Пик роста пришелся на 2022-2023 годы, когда восстановление после пандемии привело к увеличению расходов, связанных с изменением климата, хотя в 2024 году приток средств оставался высоким и составил 158 миллиардов долларов, что почти втрое превышает уровень 2020 года.
Несмотря на то, что на страны Персидского залива приходится небольшая доля этой волны стоимостью в триллион долларов, они обладают заметными преимуществами. В регионе одни из самых низких в мире цен на возобновляемые источники энергии — шесть из десяти самых дешевых солнечных проектов в мире расположены в Персидском заливе. В сочетании с амбициозными обязательствами Саудовской Аравии и ОАЭ по нулевому финансированию, а также превращением Омана в центр экологически чистого производства водорода, у региона есть все основания для того, чтобы стать главным местом для привлечения климатического капитала.
Саудовская Аравия привлекла наибольшую долю региональных инвестиций в размере 12,6 млрд долларов, в то время как Оман привлек 8,9 млрд долларов, включая два крупных проекта по производству экологически чистого аммиака и экологически чистой стали при поддержке Индии. ОАЭ также заключили сделки по производству водородных и электрических транспортных средств при поддержке своей системы устойчивого финансирования. Что касается экспорта, то GCC capital в основном нацелена на проекты по производству водорода и аммиака в Северной Африке, в частности в Египте и Мавритании.
“Вопросы, связанные с климатом и государственное стимулирование создания инвестиционного всплеска, который меняет глобальную экономику”, – заявил Яйя Anouti, партнер Strategy& и лидер его энергию, ресурсы и практики устойчивого развития на Ближнем Востоке. “Страны Персидского залива располагают уникальными возможностями для получения выгод, поскольку они стремятся к нулевой прибыли и имеют одни из самых дешевых источников экологически чистой энергии в мире. Тем не менее, можно сделать еще больше, чтобы в полной мере воспользоваться импульсом глобальных инвестиций в экологию”.
В отчете также приводятся сравнения с аналогичными показателями в мире. В Соединенных Штатах Закон о снижении инфляции (IRA) вызвал резкий рост инвестиций в возобновляемые источники энергии, аккумуляторы и экологически чистые транспортные средства, ориентированные на изменение климата, в то время как европейский “зеленый курс” стимулирует масштабные инвестиции в устойчивые отрасли. По отношению к ВВП приток капитала в страны Персидского залива отстает от таких регионов, и Оман является единственной страной, близкой к соответствию международным стандартам.
Чтобы раскрыть потенциал “зеленых” ПИИ, Strategy& выделяет четыре стратегических приоритета: знаковые политические реформы, инструменты снижения инвестиционных рисков, экологичное промышленное развитие и более разумные инвестиции в другие страны. Политические реформы будут включать в себя законы о производстве, направленные на улучшение климата, отчетность о выбросах и обязательные стандарты на продукцию. Инструменты снижения рисков, такие как долгосрочные соглашения о выкупе, расширенные “зеленые” облигации и специализированные фонды чистых технологий, могут помочь привлечь инвесторов, которые опасаются проектных рисков. Между тем, развитие экологически чистой промышленности может сделать страны Персидского залива лидерами в области производства водорода, низкоуглеродистых материалов и предприятий с замкнутым циклом экономики, используя имеющиеся в наличии недорогие возобновляемые источники энергии. Наконец, целевые зарубежные инвестиции в глобальные центры чистых технологий могли бы позволить странам Персидского залива расширить свой потенциал и возможности совместного инвестирования на родине.
Несколько стран уже движутся в этом направлении. Саудовская Аравия запустила программу “Зеленого финансирования” и выпустила суверенные “зеленые” облигации на сумму 1,7 миллиарда долларов, Оман подписал новаторское соглашение о внедрении экологически чистого водорода, а ОАЭ внедряют приоритеты финансирования в области климата в рамках своей программы устойчивого финансирования. Эксперты утверждают, что эти шаги – только начало долгосрочного сдвига, который определит, насколько эффективно страны Персидского залива интегрируются в глобальные потоки климатического капитала.
“Переход к ”зеленой” экономике по-новому определяет, как и где развиваются отрасли”, – сказал Девеш Катияр, партнер Strategy&Middle East. “Поскольку климатический капитал остается неотъемлемой частью глобальных рынков, регион должен играть более активную роль не только в размещении капитала, но и в его привлечении. Это означает принятие четких нормативных актов, стимулов и механизмов снижения рисков для направления большего объема средств в страны Персидского залива”.