Индия стала магнитом для глобальных инвесторов, и Бомбейская фондовая биржа (BSE) играет ключевую роль в привлечении этого интереса к ее динамично развивающимся рынкам капитала, обеспечивая низкие барьеры для входа и высокую доходность.
Рыночная капитализация Индии превышает 5 трлн долларов, а активы иностранных портфельных инвесторов (FPI), находящиеся на хранении, превышают 900 млрд долларов, что делает экономическую привлекательность Индии неоспоримой, говорит глава старейшей фондовой биржи Азии.
Сундарараман Рамамурти, управляющий директор и CEO BSE — шестой по величине фондовой биржи в мире – объясняет это статусом Индии как самой быстрорастущей крупной экономики, темпы роста ВВП которой за последние 15 лет превысили 7,0%..
“В сочетании с хорошо регулируемым, развитым цифровым рынком, низкими барьерами для входа и высокой доходностью, о чем свидетельствует среднегодовой рост на BSE Sensex на 16% за 30 лет по сравнению с 11% для золота и 8,5% для индекса S&P 500, Индия предлагает непревзойденные возможности”, – сказал Рамамурти об этом рассказал “Халидж таймс” в интервью. На прошлой неделе глава BSE был в Дубае в качестве основного докладчика на Индийском форуме бизнеса и профессионалов.
“BSE занимает стратегическое положение, позволяющее привлекать как отечественных, так и глобальных инвесторов. Наш подход многогранен и направлен на повышение удобства торговли, упрощение правил входа и использование уникальных возможностей, таких как GIFT City, что делает BSE предпочтительной платформой для международных портфельных инвесторов”, – сказал Рамамурти.
По его словам, удвоение доли Индии в мировых индексах и мировой рыночной капитализации за последние три года еще раз подчеркивает ее растущую значимость. “BSE стратегически повышает свою привлекательность как для внутренних, так и для международных инвесторов”.
Чтобы противостоять тенденции индийских инвесторов торговать на иностранных биржах, BSE внедрила ускоренные торговые расчеты с циклами T+1 и T+0, что обеспечивает более быстрый оборот капитала. Такие инициативы, как Единая форма заявки (CAF), цифровые подписи и сертификаты на основе SWIFT, упростили регистрацию в FPI, в то время как Единый портал отслеживания заявок и информационно-пропагандистская группа FPI обеспечивают поддержку в режиме реального времени. “Смягченные нормы KYC для фондов, находящихся под управлением одного и того же инвестиционного менеджера, еще больше сокращают время регистрации. Несмотря на задержки с внедрением общего условия контракта, которое теперь запланировано на июль 2025 года, BSE сотрудничает с регулирующими органами и поставщиками технологий, чтобы обеспечить бесперебойное внедрение, повысить прозрачность и снизить операционные трения”, — сказал Рамамурти. “Эти усилия позиционируют BSE как ворота на динамично развивающиеся рынки Индии, а постоянное упрощение позволяет сохранить свои преимущества”.
Под руководством Рамамурти в сегменте деривативов произошли значительные изменения: рыночная доля BSE за год выросла с нуля почти до 20%. Этот успех обусловлен внедрением производных инструментов Sensex, разработанных с учетом потребностей трейдеров, брокеров и институциональных инвесторов. К апрелю 2025 года среднедневной номинальный оборот BSE составил 15,6 миллиарда долларов, а премиальный оборот – 1,86 миллиарда долларов, достигнув максимума в 6,36 миллиарда долларов за один день, при участии 515 активных участников, 7,5 миллионов активных клиентов и 280 частных лиц.
Поддержание этого темпа предполагает углубление взаимодействия с более чем 600 брокерами и 500 ИФП, введение ежемесячных сроков действия и расширение возможностей для размещения клиентов. Ориентация BSE на “Удовлетворение потребностей клиентов” заключается в том, чтобы превзойти ожидания и постоянно внедрять инновации, что позволяет ей оставаться конкурентоспособной по сравнению с Национальной фондовой биржей (NSE) за счет сравнения с собственными показателями.
Инвестиции BSE в инфраструктуру в размере 6 миллионов долларов за последние 15 месяцев укрепили ее позиции на мировом рынке. Технологические достижения включают в себя расширение услуг colocation за счет использования высокопроизводительных серверов и стоек мощностью 15 кВА, что позволит увеличить количество стоек со 100 до 350 с целевым показателем в 500. Клиринговое подразделение BSE, ICCL, расширило свои возможности по обработке сделок от крупных игроков, значительно расширив возможности обработки заказов. Торговая система теперь обрабатывает в 18 раз больше сообщений о заказах ежедневно, в то время как платформа StAR MF ежегодно обрабатывает более 60 миллионов заявок от взаимных фондов. Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение трансформируют бизнес: в пилотных программах используются большие языковые модели для анализа проектов рекламных проспектов за 25-40 минут, что раньше занимало неделю. Механизмы, управляемые искусственным интеллектом, также отслеживают в цифровых СМИ новости о компаниях, котирующихся на бирже, усиливая надзор со стороны регулирующих органов и снижая риски манипулирования рынком.
Клиентоориентированный подход BSE обеспечивает открытость для розничных инвесторов, институциональных игроков и брокеров. Для розничных инвесторов BSE продвигает доступность с помощью таких платформ, как ManekiMano, – серии вирусных видеороликов с более чем 1,2 миллиардами просмотров, которые упрощают финансовые концепции и предупреждают о мошенничестве. В 25 финансовом году Фонд защиты прав инвесторов провел 14 000 мероприятий, направленных на повышение финансовой грамотности.
Для институциональных игроков BSE предлагает эффективную инфраструктуру, включая услуги по размещению заказов и объединенный портфель заказов, а также взаимодействие с отраслевыми форумами для достижения стратегических целей. Брокеры получают поддержку при подаче заявок в регулирующие органы и утверждении продуктов, что упрощает операции, добавил Рамамурти.
“Учитывая, что к 2030 году численность трудоспособного населения Индии, 70% которого составляют женщины в возрасте до 30 лет, по прогнозам, станет самой многочисленной в мире, BSE использует искусственный интеллект и мобильные приложения для расширения доступа к финансовым услугам в городах второго, третьего и четвертого уровней. Наблюдение в режиме реального времени, алгоритмический мониторинг и обнаружение киберугроз еще больше укрепляют доверие, позиционируя BSE как надежную платформу для инвесторов, которые могут извлечь выгоду из быстрорастущей экономики Индии, различных секторов и высокой доходности”, – сказал глава BSE.