Уровень неплатежей по кредитам среди ведущих банков ОАЭ снизился вдвое за годы после пандемии, поскольку растущая экономика обеспечивает стабильность в сфере занятости и в целом в ненефтяном секторе.
Согласно отчету “Что стоит за резким ростом потребительского кредитования в банках ОАЭ”, опубликованному S&P Ratings, доля проблемных кредитов (NPL) в 10 крупнейших банках ОАЭ увеличилась до 3,0% от их кредитных портфелей по состоянию на конец июня 2025 года, снизившись с пикового уровня в 6,1%. центов на конец 2020 года.
По состоянию на июнь 2025 года общий объем потребительских кредитов в стране достиг 540,9 млрд. дирхамов, что на 55% больше, чем на конец 2021 года, или среднегодовых темпов роста в 13,6%.
Ставки по безнадежным кредитам резко возросли во время пандемии 2020 года в ОАЭ, поскольку компании сократили численность персонала и многие предприятия были закрыты из-за ограничений, связанных с Covid-19.
За тот же период стоимость риска снизилась со 169 б.п. до 40 б.п. “Мы ожидаем, что уровень проблемных кредитов останется в целом стабильным благодаря благоприятной экономической обстановке”, – отмечают аналитики S&P.
В постпандемический период в ОАЭ наблюдался экспоненциальный рост, в том числе в 2022 году он составил 7,9%. Этот значительный рост позволил ОАЭ войти в число самых быстрорастущих экономик мира.
Поскольку объем заимствований на протяжении многих лет увеличивался, кредитная нагрузка домохозяйств в ОАЭ постоянно росла, превысив рост номинального ВВП за последние три года.
Долг домохозяйств в ОАЭ в процентах от ВВП вырос до 25,4% в 2024 году с 20,7% в 2022 году, сообщило S&P.
Спрос на личные займы и ипотеку продолжит расти
S&P сообщило, что спрос на личные займы, ипотеку и автокредиты в ОАЭ увеличится в 2025 и 2026 годах, поскольку дальнейшее снижение процентных ставок удешевит заимствования.
“Мы ожидаем, что с 2025 по 2026 год объем потребительского кредитования продолжит расти на 10-12% в год. Вероятное дополнительное снижение процентных ставок также будет способствовать этому росту. Мы считаем, что до конца этого года будет проведено еще два снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), а в 2026 году – еще одно снижение на 50 б.п. Центральный банк ОАЭ отразит эти сокращения, чтобы сохранить привязку между долларом США и дирхамом”, – говорится в сообщении S&P Global Ratings.
Большинство аналитиков в настоящее время ожидают еще двух снижений процентных ставок в этом году, что повысит спрос на кредиты в ОАЭ со стороны частных лиц и корпораций.
“Федеральная резервная система США стремится к устойчивой экономике, инфляция по-прежнему выше целевого уровня, и в этом году ожидается еще два сокращения”, – сказала Ипек Озкардеская, старший аналитик Swissquote Bank.
17 сентября Центральный банк ОАЭ снизил базовые ставки по депозитам “овернайт” до 4,15% с 4,4% ранее. Это решение было принято после того, как ранее ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов.
За последние четыре года в ОАЭ наблюдались высокие экономические показатели, в первую очередь благодаря нефтяному и ненефтяному секторам, а также значительным реформам визовых систем, благодаря которым были предложены долгосрочные визы, не связанные с трудоустройством.
В результате численность населения значительно выросла с 9,6 млн в 2021 году до 11,2 млн в 2024 году. Это способствовало увеличению спроса на потребительские кредиты, включая ипотеку, личные займы, автокредиты и кредитные карты.
Быстрое внедрение цифровых кредитных платформ и сокращение времени обработки заявок также способствовали росту.
Аналитики S&P ожидают, что эта тенденция сохранится в ближайшие пару лет.
“Мы ожидаем, что ВВП увеличится в среднем примерно на 4,1% в 2025-2027 годах, в основном за счет ненефтяной деятельности”, – говорится в сообщении S&P.