Банковский сектор ОАЭ продолжает набирать обороты, сообщая о значительном росте кредитования, стабильной прибыльности и повышении эффективности во втором квартале 2025 года — показатели, которые подчеркивают устойчивую динамику экономики страны и неизменное доверие инвесторов.
Последний банковский отчет ОАЭ “Пульс ОАЭ” от Alvarez & Marsal (A&M) показывает, что крупнейшие кредиторы страны продемонстрировали еще один выдающийся квартал, укрепив позиции ОАЭ как самой стабильной и прибыльной банковской системы в регионе. Кредитная активность резко ускорилась: чистые кредиты и авансы выросли на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, опередив рост депозитов на 2,8%, поскольку как корпорации, так и потребители продемонстрировали растущую уверенность в экономике.
Экономисты рассматривают рост кредитования как четкий показатель прочных экономических основ ОАЭ. Когда банки выдают больше кредитов, это отражает оптимизм среди предприятий, планирующих расширение, и потребителей, готовых тратить, что является ключевыми факторами экономического роста. “Рост кредитования выступает в качестве топлива для экономической активности. Рост спроса на кредиты показывает, что экономика ОАЭ не просто стабильна, но и уверенно развивается”, – отмечают аналитики.
В отчете показано, что операционный доход увеличился на 3,9%, а соотношение затрат и доходов улучшилось до 27,5%, что является одним из самых эффективных показателей в мире. Рентабельность собственного капитала в целом по сектору выросла до 18,9%, что подчеркивает высокую прибыльность отрасли и привлекательность для инвесторов.
Несмотря на то, что стоимость риска выросла до 0,51% из-за более высоких отчислений от обесценения, качество активов оставалось исключительно высоким. Коэффициент просроченных кредитов снизился до 2,9%, в то время как коэффициент покрытия улучшился до 111,1%, что подчеркивает устойчивость банков ОАЭ даже в условиях глобальной неопределенности. Чистая процентная маржа незначительно снизилась на 9 базисных пунктов до 2,43%, что свидетельствует о дисциплинированности в управлении процентными доходами в условиях стабилизации процентных ставок.
Ежеквартальный анализ A&M охватывал десять крупнейших банков страны, зарегистрированных на бирже: First Abu Dhabi Bank (FAB), Emirates NBD (ENBD), Коммерческий банк Абу—Даби (ADCB), Исламский банк Дубая (DIB), Mashreq Bank, Исламский банк Абу-Даби (ADIB), Коммерческий банк Дубай (Центральный деловой район), Национальный банк Фуджейры (NBF), Национальный банк Рас—эль-Хаймы (RAK) и Исламский банк Шарджи (SIB), на долю которых в совокупности приходится более 80% банковских активов ОАЭ.
Сэм Гидумал (Sam Gidoomal), управляющий директор и глава подразделения финансовых услуг на Ближнем Востоке в A&M, сказал, что результаты второго квартала подтвердили лидерство ОАЭ в региональном банковском секторе. “Устойчивость доходов и капитала по-прежнему поддерживают позицию ОАЭ как лидера в регионе. Цены на банковские акции остаются высокими, торгуясь с премией к историческим значениям, что свидетельствует о вере инвесторов в фундаментальные показатели сектора. Эта уверенность еще больше укрепляется благодаря предстоящим возможностям в области слияний и поглощений, росту дивидендов и региональной экспансии”, – сказал он.
Полученные данные отражают данные Центрального банка ОАЭ (CBUAE), которые показывают, что банковская система страны остается одной из сильнейших в мире, а общий объем активов превышает 4,2 трлн дирхамов по состоянию на середину 2025 года, что означает рост почти на 11% в годовом исчислении. Общий объем кредитов составил 2,01 трлн дирхамов, в то время как депозиты выросли до 2,64 трлн дирхамов, что обусловлено ростом депозитов резидентов и постоянным притоком иностранных средств.
Банки ОАЭ также имеют один из самых высоких показателей достаточности капитала в мире — в среднем он превышает 16%, что значительно превышает требования Базеля III, — наряду с высокой ликвидностью и запасами финансирования.
По данным A&M, банки все больше диверсифицируют источники доходов, при этом непроцентные доходы выросли на 8,7% во втором квартале, чему способствовал рост в сфере управления активами, цифрового банкинга и торгового финансирования. Операционные расходы выросли всего на 1,6%, что свидетельствует о жестком контроле за расходами и операционной эффективности.
Асад Ахмед, управляющий директор и глава департамента финансовых услуг A&M, сказал, что банки ОАЭ продолжают демонстрировать гибкость и стратегическую дальновидность. “Во втором квартале 2025 года сектор продемонстрировал стабильные и дисциплинированные результаты. Рост кредитования оставался высоким, эффективность затрат улучшилась, а доходы оставались стабильными, несмотря на маржинальное давление. Эти результаты подчеркивают способность банков ОАЭ адаптироваться к меняющимся процентным ставкам при сохранении надежных фундаментальных показателей”, – сказал он.
Аналитики говорят, что устойчивость сектора поддерживается динамичной ненефтяной экономикой ОАЭ, на долю которой в настоящее время приходится более 77% ВВП, а также стратегией диверсификации страны и прогнозируемым ростом ВВП на 4% в 2025 году. Кредитная экспансия была особенно заметна в торговле, строительстве, розничной торговле, а также на малых и средних предприятиях — во всех ключевых секторах долгосрочного роста ОАЭ.
Трансформация банковского сектора ОАЭ также происходит благодаря цифровизации. Ведущие банки страны, включая Emirates NBD, Mashreq, FAB и ADCB, вкладывают значительные средства в искусственный интеллект, блокчейн и финтех—инновации, внедряя цифровые сервисы, такие как виртуальные отделения и открытые банковские платформы, для удовлетворения растущих потребностей клиентов.
Отношение инвесторов к банковскому сектору ОАЭ остается в целом позитивным. Банковские индексы фондовой биржи Абу-Даби (ADX) и финансового рынка Дубая (DFM) в 2025 году превзошли аналогичные показатели в регионе, чему способствовали рекордные прибыли, высокая капитализация и стабильные выплаты дивидендов.
Отраслевые обозреватели отмечают, что банковская система ОАЭ остается краеугольным камнем экономических преобразований в стране, сочетая высокую ликвидность, разумное регулирование и передовые цифровые возможности. “В мире растущей неопределенности банки ОАЭ стали глобальными эталонами стабильности и инноваций”, – отмечают аналитики. “Их сильное положение в капитале, возможности получения прибыли и региональный охват делают их столпами доверия — как для инвесторов, так и для более широких экономических амбиций страны”.