Мегатенденции – это преобразующие факторы, которые формируют экономику и переопределяют отрасли. Управление капиталом (WM) – одна из таких мощных тенденций, особенно на Ближнем Востоке, в первую очередь в ОАЭ. Перед взыскательными инвесторами по-прежнему стоит фундаментальный вопрос: как мне стратегически управлять своими активами и пассивами, обеспечивая при этом оптимальную правовую структуру налогообложения и конфиденциальность?
Основные требования к богатству
Каждый инвестор — независимо от того, является ли он состоятельным человеком с высоким или сверхвысоким уровнем дохода — ставит перед собой, своими семьями и филантропическими начинаниями три основные цели:
• Как мне наиболее эффективно приумножать, сохранять и передавать свое богатство?
• Есть ли у меня финансовый консультант, который действует как надежный финансовый консультант, а не просто продает продукты?
• Где находятся наиболее прибыльные глобальные инвестиционные возможности и как я могу получить к ним доступ?
Экономический бум: глобальная и региональная перспектива
По данным Bain &Company, к 2030 году глобальные активы WM, по прогнозам, вырастут со 130 до 230 триллионов долларов, причем наиболее быстрый рост будет наблюдаться в Азии и на Ближнем Востоке. ОАЭ, в частности, продолжают привлекать значительный приток миллионеров, укрепляя свои позиции в качестве центра обогащения.
Только в 2024 году в ОАЭ переехало 6700 миллионеров, в результате чего общее число миллионеров в стране превысило 70 000. Ключевыми факторами этой миграции являются возможности личного и профессионального роста, беспрецедентная безопасность и ультра-роскошный образ жизни, особенно в Дубае, городе, который является синонимом изысканности и богатства. Солнце, море и пустыня делают его вдвойне привлекательным.
О привлекательности Дубая ходят легенды. В 1990-х годах фраза “Шанхай, Мумбаи, Дубай или до свидания” стала символом расцвета города. Спустя десятилетия, несмотря на колебания рынка, его притягательная сила остается неизменной. Американские инвесторы, в частности, очарованы и часто спрашивают меня об отдыхе и приобретении элитной недвижимости в эмирате. Магия Дубая, хотя и переплетается с присущей ему нестабильностью, продолжает сиять.
1) Рост числа семейных офисов
Международный финансовый центр Дубая и Глобальный рынок Абу-Даби предлагают привлекательную нормативно-правовую базу, основанную на английском общем праве, со специализированными судами. В результате растет число односемейных и многосемейных офисов (FO), что позволяет семьям с высоким доходом управлять капиталом и переводить его с большей эффективностью. Растущие финансовые связи ОАЭ с Сингапуром, которые часто считаются золотым стандартом в области инноваций, еще больше ускоряют эту эволюцию.
2) ESG, устойчивое инвестирование и филантропия
Обязательства ОАЭ “Видение развития до 2050 года” и COP28 стимулируют спрос на инвестиции, отвечающие экологическим, социальным и управленческим требованиям (ESG) и ориентированные на отдачу. Суверенные инвестиционные фонды, такие как Mubadala и ADQ, лидируют в этом направлении, диверсифицируя свою деятельность в области зеленой энергетики, технологий и устойчивой инфраструктуры.
Благотворительность также набирает обороты среди миллиардеров, вдохновленных приверженностью ОАЭ к устойчивому развитию и социальной ответственности.
3) Революция в области цифровых технологий и искусственного интеллекта в управлении капиталом
Дубай является пионером в области интеграции искусственного интеллекта (ИИ) в WM с роботизированными консультационными платформами и инструментами финансового планирования, управляемыми ИИ, которые улучшают принятие стратегических инвестиционных решений и ограничивают чрезмерную торговлю. Для компаний WM решения на базе искусственного интеллекта обеспечивают стабильность и долгосрочную ценность для клиентов, что делает их неотъемлемой частью будущего отрасли.
4) Альтернативные инвестиционные возможности для ЖНВЛП
ОАЭ охватила волна альтернативных инвестиций – хедж-фонды, венчурный капитал, прямые инвестиции и частное кредитование. Эти менее ликвидные, но с высоким потенциалом инвестирования классы активов обеспечивают высокую доходность по сравнению с традиционными инвестициями. Глобальные компании, занимающиеся альтернативными инвестициями, все чаще открывают свои представительства в DIFC, позиционируя ОАЭ как главное направление для искушенных инвесторов, стремящихся к диверсификации своего бизнеса.
5) Расширение исламского управления капиталом
Рынок исламского управления капиталом, объем которого превышает 1 трлн долларов, является процветающим сектором, возглавляемым Абу-Даби. Инвестиционные решения, соответствующие нормам шариата, – от этических фондов и сукук (исламских облигаций) до Такафул (исламского страхования) — становятся все более изощренными и популярными. Многие финансовые компании интегрируют принципы исламского финансирования в свои инвестиционные стратегии, подчеркивая лидерство ОАЭ в этой области.
6) Роль недвижимости в сохранении и росте благосостояния
Элитная недвижимость остается краеугольным камнем сохранения благосостояния для инвесторов UHNW. Рынок элитной недвижимости Дубая, особенно вилл, продолжает привлекать элитных покупателей из Европы, России и Азии. Инвесторы стремятся не только к сдержанному и роскошному образу жизни, но и к выгодным источникам дохода от сдачи в аренду.