Повышенная напряженность в Персидском заливе из-за продолжающегося израильско—иранского конфликта отражается на мировых энергетических рынках и рынках морских перевозок, повышая ставки фрахта, нарушая расписание движения судов и усиливая опасения по поводу стратегического Ормузского пролива – важнейшей артерии для мировых потоков нефти и газа.
Хотя прямая блокада пролива по-прежнему считается маловероятной, сам по себе риск значительно изменил динамику затрат и логистическое планирование для перевозчиков энергоносителей и трейдеров.
Согласно данным LSEG, глобальный базовый тариф для очень крупного перевозчика сырой нефти (VLCC), перевозящего нефть с Ближнего Востока в Японию, вырос более чем на 20% за один день после начала военных действий. В начале этой недели мировой индекс держался на отметке около 55 фунтов стерлингов, при этом аналитики предупреждали о дальнейшем повышении, если неопределенность сохранится.
Чартерная деятельность практически прекратилась в пятницу после обострения ситуации, и в то время как суда в Персидском заливе все еще ищут чартерные рейсы, многие судовладельцы и трейдеры откладывают принятие решений, оценивая складывающуюся ситуацию. Судовые брокеры Sentosa сообщили о незначительном первоначальном повышении ставок, но прогнозируют дальнейший рост по мере увеличения страховых взносов, доступности судов и рисков, связанных с войной.
Вишну Судхаракан (Vishnu Sudharakan), генеральный директор базирующейся в Дубае компании Livro Shipping, сказал, что операционные проблемы в логистической сети Персидского залива усиливаются. “Даже осознание повышенного стратегического риска в районе Ормузского пролива приводит к переброске судов, изменению расписания и увеличению эксплуатационных расходов. Премии за военные риски и растущие страховые сборы значительно увеличивают стоимость перевозки”, – сказал он.
Судхаракан добавил, что поставщики логистических услуг в странах Персидского залива сталкиваются с ужесточением контроля в портах и усилением мер безопасности, что приводит к задержкам и росту затрат. Он предупредил, что дальнейшая эскалация может вызвать шок на мировых морских путях, подчеркнув необходимость планирования на случай непредвиденных обстоятельств и тесной координации с клиентами.
Ежедневно через Ормузский пролив проходит от 18 до 19 миллионов баррелей нефти и нефтепродуктов, что составляет почти треть мировой морской торговли нефтью. Любые длительные перебои будут иметь далеко идущие последствия как для энергетических рынков, так и для экономики судоходства.
Эмрил Джамиль, старший аналитик по сырой нефти и мазуту в LSEG Oil Research, сказал, что цены на рынке грузовых перевозок зависят от повышенного риска, и в настоящее время ожидается, что страховые взносы составят от 3 до 8 долларов за баррель, если угрозы усилятся. “Ожидается, что премия за военный риск останется высокой в ближайшей перспективе и может резко возрасти, если под удар попадет важнейшая нефтегазовая инфраструктура по всему региону”, – отметил он.
Цены на доставку экологически чистых продуктов, таких как бензин, дизельное топливо и авиакеросин, также резко выросли. До последнего конфликта доставка 90 000 тонн таких продуктов с Ближнего Востока в пункты назначения к западу от Суэцкого канала стоила от 3,3 до 3,5 миллионов долларов. После обострения ситуации некоторые брокеры объявили ставки, приближающиеся к 4,5 миллионам долларов, хотя окончательных предложений по-прежнему мало из-за неопределенности на рынке.
Нестабильность усугубляется тем, что некоторые судовладельцы не пускают суда по маршрутам Персидского залива. По словам брокеров, это открыло возможности для альтернативных поставок из северо-западной Индии или с Дальнего Востока в западном направлении.
Согласно данным Marex Group Plc, форвардные соглашения на фрахт в июле — ставки рынка на будущие затраты по транспортировке ближневосточной нефти в Азию — подскочили на 15% до 12,83 доллара за метрическую тонну. Судовые брокеры подтвердили, что спотовые чартерные ставки параллельно растут.
В ответ на это запасы танкеров выросли, и некоторые из крупнейших в мире судовладельцев выразили осторожность в отношении использования судов в зонах повышенного риска. Ларс Барстад, генеральный директор компании, управляющей флотом Frontline, подтвердил: “Мы гораздо более нерешительно относимся к предложению судов для чартера с Ближнего Востока. Риски, которые существуют сейчас, не являются теоретическими”.
Военно-морские силы Великобритании и Объединенный морской информационный центр (JMIC) предупредили о растущих рисках для коммерческих судов, включая потенциальные ракетные угрозы и усиление радиоэлектронных помех. Операторам было рекомендовано подготовиться к сбоям в навигации и использовать альтернативные варианты планирования.
В предыдущие периоды напряженности в регионе танкеры перемещались через Ормузский пролив в составе флотилий, сопровождаемых военно-морскими силами, для обеспечения безопасности. Однако такой подход неэффективен с точки зрения логистики и приводит к дальнейшим задержкам, снижению доступности флота и, в конечном счете, к увеличению транспортных расходов.
Несмотря на прошлые угрозы Ирана перекрыть пролив, большинство аналитиков и участников отрасли считают, что любое полное закрытие будет в лучшем случае временным, учитывая стратегическую зависимость от водного пути экспортеров нефти и их основных клиентов. Тем не менее, целенаправленное преследование судов, принадлежащих странам, которые считаются противниками, или под флагом которых они плавают, остается вероятной тактикой, добавляющей еще один уровень неопределенности для грузоотправителей.
В любой момент времени в Персидском заливе находится около 10% мирового флота VLCC, и примерно 20 судов ежедневно проходят через пролив. Помимо сырой нефти, на долю региона приходится более 10% мировой торговли сухими грузами, и эскалация конфликта может сказаться на поставках промышленных товаров, таких как железная руда и удобрения.
Кришна Радж, старший аналитик по морским перевозкам, сказал: “Дополнительные премии за военные риски резко возрастут для всей торговли на Ближний Восток и обратно. Перенастройка цепочки поставок требует времени, и немедленная корректировка затрат неизбежна”.
По мнению аналитиков, поскольку судоходная отрасль сталкивается с повышенными рисками и сбоями в работе, мировые энергетические рынки, вероятно, столкнутся с дальнейшей волатильностью в ценообразовании, планировании поставок и страховании. Хотя полномасштабные перебои в работе судов остаются маловероятными, повышенная неопределенность, связанная с безопасностью на море в Арабском заливе, уже накладывает глубокий экономический отпечаток, добавили они.