На Ближнем Востоке происходит беспрецедентная передача богатства из поколения в поколение, поскольку семейные предприятия, инвестиции и состояния переходят к более молодым, технически подкованным наследникам. Этот сдвиг открывает значительные возможности и бросает вызов профессионалам в области управления капиталом. На глобальном уровне, согласно прогнозам, к 2030 году в результате этого “масштабного перераспределения богатства” 18,3 триллиона долларов коллективного богатства перейдут к молодым поколениям. Поскольку традиционные ценности переплетаются с современными финансовыми стратегиями, владельцы активов следующего поколения требуют нового подхода к формированию портфеля, планированию и управлению.
В частности, в регионе Совета сотрудничества стран Персидского залива (ССАГПЗ) проживают одни из самых богатых семей в мире. Почти 70% частного капитала связано с семейным бизнесом, и ожидается, что к 2030 году активы на сумму около 1 трлн долларов перейдут к следующему поколению, масштабы передачи богатства являются экстраординарными.
Речь идет не только о финансовых активах, но и о наследстве и ответственности. Наследники все больше осознают необходимость адаптации к глобализированной экономике, решения геополитических задач и уделения приоритетного внимания устойчивому развитию. Эти факторы требуют изменения подхода к сохранению и приумножению богатства.
Новое поколение владельцев активов на Ближнем Востоке зачастую более образовано, имеет глобальные связи и владеет цифровыми технологиями, чем их предшественники. Они стремятся отойти от традиционных инвестиционных подходов, делая упор на инновации, диверсификацию и целенаправленные стратегии. Компании, занимающиеся управлением активами, должны соответствовать этим меняющимся предпочтениям, чтобы оставаться актуальными.
Управление и планирование преемственности
В то время как семейные предприятия являются основой частного благосостояния на Ближнем Востоке, в некоторых из них до сих пор отсутствуют официальные структуры управления. Без надлежащего планирования споры о наследовании могут подорвать благосостояние и испортить отношения. Чтобы решить эту проблему, семьи все чаще обращаются к семейным уставам, в которых определяются роли, обязанности и процессы принятия решений наследниками и независимыми консультантами, а также используются рекомендации сторонних экспертов для посредничества и обеспечения плавного перехода. Не менее важно способствовать открытому общению и обучать наследников управлению финансами.
Диверсификация портфеля и инновации
Исторически сложилось так, что портфели активов на Ближнем Востоке в значительной степени зависели от региональной недвижимости, нефтегазовых предприятий и акций. Хотя эти классы активов остаются значимыми, инвесторы нового поколения диверсифицируют свою деятельность в сторону других классов активов. За последние несколько лет мы стали свидетелями повышенного внимания к тематическим инвестициям, таким как глобальные акции, криптовалюты, технологические стартапы, проекты в области зеленой энергетики и альтернативные активы, такие как частные инвестиции и хедж-фонды.
Такая диверсификация отражает более сложную стратегию соотношения риска и доходности, поскольку эти молодые инвесторы стремятся сбалансировать традиционное сохранение богатства с возможностями роста. Помимо финансовых выгод, они также вносят свой вклад в создание положительного социального эффекта.
Персонализация и цифровая интеграция
Клиенты нового поколения ищут более персонализированные услуги и бесперебойный цифровой опыт, которые позволяют им управлять своими финансами на условиях, наилучшим образом соответствующих их потребностям, и технологические решения могут это обеспечить. Управляющие активами начали внедрять передовые финтех-решения для мониторинга портфеля, отчетности и консультирования. Искусственный интеллект и аналитика больших данных могут помочь адаптировать стратегии к индивидуальным предпочтениям и тенденциям рынка, повышая удовлетворенность клиентов и их вовлеченность. Однако эти изменения также привели к определенным сдвигам в отношениях между управляющим активами и клиентом. Понимая, что понимание инвестиционных целей и ценностей клиента имеет решающее значение для предоставления персонализированных консультаций, управляющие активами, которые когда-то были чисто транзакционными, все больше ориентируются на построение отношений.
Благотворительность и создание наследия
Ближний Восток проявляет все большую активность в благотворительности. ОАЭ заняли девятое место в рейтинге CAF World Giving Index 2024, а ежегодные пожертвования в странах Персидского залива превысили 200 миллиардов долларов в 2022 году. Отражая глобальную тенденцию, молодые филантропы в регионе, особенно миллениалы и поколение Z, отходят от традиционной благотворительности в пользу стратегических, значимых практических подходов, направленных на системные изменения. Отчет под названием “Опираясь на традиции, смотрим в будущее: понимание благотворительности нового поколения на Ближнем Востоке”, опубликованный некоммерческой организацией Pearl Initiative, показал, что более 45% респондентов заявили, что они хотели бы использовать нетрадиционные модели благотворительности, включая импакт-инвестирование, микрокредитование и средства, рекомендованные донорами. Это связано с тем, что молодое поколение все чаще ищет решения, которые устраняют коренные причины многих проблем, и при этом использует более целостный подход к благотворительности.
Вывод
Передача богатства следующему поколению на Ближнем Востоке – это нечто большее, чем финансовый переход; это изменение мышления и приоритетов. В то время как молодые наследники пересматривают подход региона к богатству, делая упор на глобальную диверсификацию, устойчивость и технологические инновации, решающее значение по-прежнему имеет достижение баланса между уважением культурных традиций и инновациями. Профессионалы в области управления капиталом должны осознавать эти двойные мотивы и поддерживать следующее поколение в их стремлении эффективно ими руководствоваться. Именно в этом заключаются сильные стороны частных банков региона — они сочетают многовековые традиции с современностью и гибкостью, обеспечивая бесперебойное и исключительное обслуживание клиентов. Удовлетворяя уникальные потребности этого формирующегося класса инвесторов, финансовые институты могут обеспечить себе роль незаменимых союзников в формировании устойчивого и результативного будущего для богатых стран Ближнего Востока.
Автор – генеральный директор компании Mirabaud Middle East