Котирующаяся в Лондоне горнодобывающая компания Anglo American и канадская Teck Resources планируют объединиться, сообщили во вторник две компании, что ознаменовало собой вторую по величине сделку в секторе MA за всю историю и создание нового глобального тяжеловеса, специализирующегося на добыче меди.
В соответствии с предлагаемой сделкой, которая потребует одобрения регулирующих органов, акционерам Anglo American будет принадлежать 62,4% акций новой компании Anglo Teck, в то время как акционерам Teck будет принадлежать 37,6%.
Штаб-квартира Anglo Teck будет находиться в Канаде, но основной листинг акций будет проходить в Лондоне, сообщили обе компании, совокупная рыночная капитализация которых превышает 53 миллиарда долларов.
Сделка по созданию пятой по величине медной компании в мире является
также большая ставка на медь от Anglo. Стоимость Glencore составляет 90 долларов
миллиардное слияние с Xstrata в 2013 году остается крупнейшим майнингом
дело в истории.
Медь, используемая в энергетике и строительстве, устанавливается
воспользоваться растущим спросом, вызванным появлением электромобилей
и искусственный интеллект.
Майнеры бросились разрабатывать новые проекты, и у них появились
был целый шквал предложений о поглощении, хотя ни одного крупного приобретения не было сделано.
до сих пор это удавалось.
Как Anglo, так и Teck претерпели значительную реструктуризацию
в последние годы, вызванные попытками внешнего поглощения и
стратегические изменения в горнодобывающей отрасли.
Генеральный директор Teck рассказал о потенциальной войне за эту сделку
Джонатан Прайс сказал агентству Reuters, что исход был неожиданным.
контроль компании.
Anglo столкнулась с предложением о поглощении за 39 миллиардов фунтов стерлингов (53 миллиарда долларов) от
BHP в прошлом году, который был в конечном счете отклонен ее
доска. Teck отклонила предложение о поглощении за 22,5 миллиарда долларов от
Glencore в 2023 году, хотя и продала свой угольный бизнес по производству стали
компании Glencore за 6,93 миллиарда долларов.
“Мы не можем спекулировать на этом (войне торгов), и это не
что-то, что мы можем контролировать. Мы сосредоточены на получении одобрения для
объединяя Anglo и Teck”, – сказал прайс Teck.
Он сказал, что сделка создает “гораздо большую и намного лучшую,
производство высококачественной меди, железной руды и цинка” для
акционеры.
“Я думаю, что сделка сама по себе является очень надежной защитой”, – сказал один из них.
источник, осведомленный о переговорах между англо-
Тек.
Сделка предусматривает нулевую премию и структуру всех акций.
Такое отсутствие премии может открыть дверь для конкурирующих предложений,
но акционеры Anglo получат специальную премию в размере 4,5 миллиардов долларов
дивиденд.
“Риск вторжения посторонних лиц будет большим вопросом для рынка на
эта сделка”, – написали аналитики Berenberg в своей записке, добавив, что
Примечательно, что Glencore и BHP все еще могут вмешаться.
В то время как Anglo и Teck все еще могут рассматривать незапрашиваемые
при предложениях о приобретении будет взиматься дополнительная плата в размере 330 миллионов долларов.
АКЦИИ РЕЗКО ПОДСКОЧИЛИ
Акции Anglo в Лондоне выросли более чем на 9% и продолжали расти
за их самый большой ежедневный прирост более чем за год, в то время как Teck
утром акции выросли на 14% на фондовой бирже Торонто
торговля.
“Это консолидация, которая имеет смысл и приносит
культуры, дополняющие друг друга”, – сказал Адам Мэтьюз из
Пенсионный совет Англиканской церкви, английский акционер.
“Обе компании – это те, к которым мы относимся с большим уважением, и
промышленность станет сильнее благодаря этому шагу”, – сказал он.
Генеральный директор Anglo Дункан Ванблад сохранит этот пост в новом
компанию, в то время как Джонатан Прайс из Teck будет заместителем генерального директора.
Ванблад, выступая перед журналистами из Ванкувера, назвал
сделка стала “настоящим слиянием равных”, добавив, что правление Anglo Teck
были бы взяты в равной степени из существующих у двух компаний
режиссеры.
“У нас будет более прочная и устойчивая финансовая платформа
благодаря преимуществам масштаба, включая большую гибкость в
динамично перераспределяйте капитал с целью получения наибольшей отдачи
возможности”, – сказал он.
Ожидается, что это объединение приведет к ежегодной экономии средств и
повышение эффективности на 800 миллионов долларов к четвертому году после
завершение, сказал Англо.
“В результате слияния мы получаем возможность использовать лучшее из того и другого,
и нам на самом деле не нужно ничего отдавать ни одной из сторон.
условия премиальных, чтобы получить полную выгоду”, – сказал Ванблад.
Обе компании эксплуатируют соседние медные рудники в Чили –
Кебрада-Бланка и Коллахуаси, которые, как ожидается, принесут
дополнительные эксплуатационные преимущества.
Кебрада-Бланка – флагманское месторождение компании Teck, но хвостохранилище
проблема, связанная с утилизацией шахтных отходов, была решена
упускают из виду руководство производством, что приводит к падению акций компании.
Компания Teck’s Price заявила, что получила одобрение регулирующих органов на
сделка может занять от 12 до 18 месяцев. Он добавил, что канадский
Семья Кивил, которой принадлежит большинство акций Teck класса А,
поддержал сделку.
“Мы получаем безоговорочную поддержку от доктора (Нормана) Кивила и
остальные голосуют за “А”, – сказал он.
Источник, близкий к сделке, сообщил, что решение о
поддерживать штаб-квартиру новой компании в Канаде, обеспечивая
“Канадское наследие” Тека, вероятно, помогло бы облегчить путь для
тамошние регулирующие органы получили одобрение.
Канадские официальные лица проявили враждебность по отношению к компании Glencore
предыдущее предложение о приобретении Teck, и источник сообщил, что такое
уступки в рамках нового соглашения могли бы помочь отразить конкурирующие предложения со стороны
компании, не желающие включать подобные предложения.