Поскольку ситуация с занятостью в странах Совета сотрудничества стран Персидского залива (ССАГПЗ) растет и совершенствуется, крайне важно, чтобы пенсионные системы, которые поддерживают работников по всему региону, также развивались.
Становится все более очевидным, что традиционная модель выплаты пособий при окончании службы (EOSG), которая долгое время использовалась в качестве основы для пенсионных выплат в странах Персидского залива, должна быть адаптирована, поскольку регион стремится позиционировать себя как центр притяжения талантов и инвестиций со всего мира. Это означает внедрение планов с установленными взносами (DC), которые соответствуют лучшим международным практикам и ожиданиям мобильной рабочей силы по всему миру.
Стремление к реформированию набирает обороты. Исследование, проведенное компанией Smart в 2024 году, показало, что 60% экспатриантов в ОАЭ, Саудовской Аравии и Катаре считают, что текущие выплаты EOSG не удовлетворяют их пенсионным потребностям, поскольку это может затруднить финансовое планирование из-за отсутствия прозрачности. Это мнение подчеркивает важность реформ для поддержания привлекательности региона для международных талантов, многие из которых приехали из регионов, где модели DC широко доступны, если не являются нормой.
Обнадеживает тот факт, что реформы продолжаются. В ОАЭ план DEWS Международного финансового центра Дубая уже заменил EOSG регулируемой схемой DC, финансируемой работодателями. Кроме того, в конце 2023 года Кабинет министров ОАЭ ввел программу добровольных пенсионных накоплений, позволяющую работодателям из частного сектора и свободных зон ежемесячно отчислять процент от заработной платы в лицензированные инвестиционные фонды. Эти взносы защищены от неплатежеспособности работодателя и предназначены для опережения инфляции.
По крайней мере, в ОАЭ эти первые признаки указывают на то, что переходный процесс идет полным ходом и, вероятно, вскоре получит гораздо более широкое распространение. Действительно, аналогичная ситуация наблюдается и в других странах Персидского залива. Бахрейн теперь требует, чтобы ежемесячные взносы работодателей контролировались его Организацией социального страхования. Закон Омана о социальной защите сигнализирует о будущем переходе к системе, основанной на сбережениях. Саудовская Аравия по-прежнему в основном работает по традиционной модели, но ведущие компании разрабатывают собственные корпоративные схемы сбережений, чтобы быть на шаг впереди других. Катар также, вероятно, отдаст предпочтение альтернативным вариантам пенсионного обеспечения, поскольку он расширяет свое пенсионное обеспечение не только для местных граждан.
Переломный момент, вероятно, наступит, когда на рынке появится достаточное количество продуктов. Поскольку все больше финансовых учреждений расширяют свои возможности в регионе, это, вероятно, коренным образом изменит порядок финансирования пенсионного обеспечения в странах Персидского залива, и правительства могут потребовать участия в этом процессе. Мы стали свидетелями расширения деятельности и ресурсов компаний в регионе Персидского залива, в том числе и для наших собственных операций.
Однако эта трансформация не обойдется без проблем. Гармонизация нормативно-правовой базы в странах Персидского залива является сложной задачей, поскольку в каждой юрисдикции действует разное трудовое законодательство. Тем не менее, мы знаем, что согласованность – это касается продуктов, нормативных стандартов и т.д. – является ключом к обеспечению того, чтобы вкладчики имели возможность достигать наилучших результатов. Чтобы понять это, нам необходимо провести правовые реформы и наладить межсекторальное сотрудничество – факторы, которые в конечном итоге могут заложить основу для последовательной и прозрачной системы DC.
Для работодателей система DC предполагает новые обязанности, в частности, регулярные взносы и административный надзор. Но долгосрочные выгоды, в том числе повышение уровня удержания талантов и удовлетворенности персонала, перевешивают затраты. И правительства могут поддержать переход, предложив гибкие структуры взносов и стимулы.
В конечном счете, переход на систему постоянного тока – это не просто финансовая реформа, это социальная реформа. Речь идет о том, чтобы работники региона, которые помогли добиться экономического успеха в Персидском заливе, могли с уверенностью смотреть в будущее. Региону Персидского залива необходимо перейти к современной, актуальной и соответствующей его глобальным амбициям пенсионной системе, поддерживаемой расширяющейся и сложной индустрией финансовых услуг в региональных центрах.
Автор статьи – руководитель отдела инвестиционной стратегии и исследований MEA, State Street Investment Management.