Дубай – это не город, который ждет разрешения на инновации, а город, который строит, повторяет и переосмысливает свое собственное будущее, и нигде это не проявляется так ярко, как на стыке торговли и финансов. Такова логика создания Финансового центра DMCC, рабочего названия полностью функционирующего финансового центра, который будет официально представлен в конце этого месяца во время Дубайской конференции по драгоценным металлам. В отличие от наших региональных партнеров, мы не начинаем с нуля, а формализуем то, что уже существует.
Из более чем 26 000 действующих компаний в нашем округе в DMCC работают 1620 в сфере банковского дела, страхования, семейных офисов, финансовых технологий и инвестиций. Эти фирмы работают не изолированно, а являются частью более широкой архитектуры, которая уже связывает торговлю с капиталом, цифровые инновации с регулированием, а физические товары – с ликвидными рынками.
Будучи единственной свободной зоной, которая начала свой рост, первоначально за счет золотых сукук стоимостью 200 миллионов долларов, DMCC использовала средства для строительства трех коммерческих башен, в том числе Almas, самой высокой алмазной башни в мире. В течение пяти лет, несмотря на экономический спад 2008 года, DMCC полностью погасила сукук, подтвердив доверие Его Высочества шейха Мохаммеда бен Рашида Аль Мактума, вице-президента и премьер-министра ОАЭ и правителя Дубая. Это благоразумие сохранилось, о чем недавно свидетельствует полная продажа всех помещений в небоскребе Uptown Tower. В дополнение к основным разработкам, экосистема DMCC также расширилась, обеспечив необходимую основу для будущего финансового центра.
Рассмотрим DGCX. Созданная почти 20 лет назад как первая на Ближнем Востоке биржа товарных деривативов, она превратилась в крупнейшую в регионе. К июню этого года было продано более миллиона контрактов, что на 30% больше среднесуточных объемов в годовом исчислении, в то время как стоимость спотовых контрактов на золото, соответствующих нормам шариата, выросла почти на 200% в годовом исчислении. В мире повышенной волатильности, повышения процентных ставок и геополитических потрясений резко возрос спрос на хеджирование, будь то золото, валюты или продукт INR Quanto, который связывает фьючерсы на рупию с глобальными структурами хеджирования.
Между тем, Дубайская клиринговая корпорация по сырьевым товарам (DCCC), полностью принадлежащая DMCC клиринговая палата, обрабатывает сделки по всем классам активов в рамках надежной системы управления рисками с использованием систем маржи в режиме реального времени и дефолта, соответствующих глобальным принципам инфраструктуры финансового рынка (PFMI). Как и по-настоящему мощная инфраструктура, она в значительной степени невидима, и именно поэтому она работает.
Хотя многим из нынешнего поколения трудно представить, что финансы – это гораздо больше, чем просто цифровые экраны и книги заказов, это активы, к которым можно прикоснуться. Это золотые слитки, бриллианты, кофе и какао, и все это требует безопасного обращения, юридической определенности и мгновенных расчетов. Именно по этим причинам DMCC создала свое одноименное хранилище, единственное в Персидском заливе, управляемое частным образом, подземное хранилище большого размера, и онлайн-платформу DMCC Tradeflow, на которой в прошлом году было зарегистрировано более 1,4 трлн дирхамов (381 млрд долларов) в виде исламских финансовых транзакций. Эти платформы обеспечивают финансирование, обеспеченное активами, складские квитанции и пилотные проекты по цифровой токенизации, о которых остальной мир пока только говорит.
DMCC Wealth Hub, запущенный в прошлом месяце, стал первой целенаправленной попыткой объединить семейные офисы, частный капитал и структурирующие фирмы в единую экосистему. Являясь предпочтительной точкой доступа к глобальному богатству, она предлагает лицензирование для частных компаний, холдинговых компаний, фондов, DAO и других трансграничных структур, а также прямой доступ к юридическим и фидуциарным экспертам. В сочетании с реальными активами, размещенными в торговом потоке, регулируемой биржей деривативов и полностью интегрированной клиринговой палатой, начинает формироваться нечто мощное.
DMCC уже объединяет инвестиции с возможностями, предоставляя своим членам доступ к прямому кредитованию, совместному инвестированию и сделкам с частным капиталом. Она также поддерживает комплексное структурирование активов с помощью специализированных лицензионных систем, подкрепленных доступом к судам общего права. В более широком смысле, в округе проводится отраслевое обучение по управлению инвестициями, альтернативным рынкам и соблюдению нормативных требований, а также проводится ряд мероприятий для общения с элитой – от круглых столов для руководителей и приемов VIP-инвесторов до частных встреч на высшем уровне. Через партнеров DMCC мы предлагаем экспертные знания в области планирования недвижимости, управления наследованием и сохранения благосостояния нескольких поколений в рамках той же экосистемы, которая обеспечивает глобальную торговлю сырьевыми товарами и цифровыми технологиями.
В глобальном контексте Финансовый центр DMCC предложит уникальное предложение. В то время как такие центры, как Женева, Сингапур и Гонконг, конкурируют за сокращение разрыва между торговлей, финансами и технологиями, модель DMCC объединяет физические товары, регулируемую финансовую инфраструктуру и цифровые инновации, тем самым помогая интегрировать реальные активы и технологии в потоки капитала следующего поколения. На внутреннем рынке он также предоставляет услуги, призванные дополнять, а не конкурировать с существующей финансовой инфраструктурой ОАЭ, такой как DIFC и ADGM.
Именно по этим причинам DMCC сейчас официально учреждает Финансовый центр DMCC. Опираясь на нормативно-правовую базу, которая охватывает как традиционные, так и цифровые финансовые услуги, центр будет выступать в качестве объединяющей платформы для торгового финансирования, финтеха, банковского дела, инвестиций, решений для цепочки поставок и встроенного финансирования не в теории, а по всему нашему округу.
Важно то, что он не строится изолированно. Сотрудничество DMCC с Управлением по ценным бумагам и сырьевым товарам ОАЭ обеспечивает соответствие национальным нормативным стандартам, а меморандум о взаимопонимании между Управлением по разрешению споров DIFC (DRA) расширяет доступ к услугам по разрешению споров мирового уровня и двусторонним торговым отношениям. Недавнее партнерство с VARA откроет новые возможности в сфере токенизированных товаров и инфраструктуры цифровых активов.
Глобальный дефицит финансирования торговли, оцениваемый в 2,5 трлн долларов, никуда не денется. Не исчезает и потребность в том, чтобы движение капитала происходило быстрее, прозрачнее и с меньшими трудностями. Финансовый центр DMCC существует потому, что миру нужны экосистемы, которые могут превратить физическую торговлю в финансовую ценность, не вынуждая компании выбирать между инновациями и регулированием.
Конференция по драгоценным металлам в Дубае состоится 25 ноября не для того, чтобы объявить о “новой инициативе”, а для того, чтобы объяснить, почему Финансовый центр DMCC является наиболее естественным продолжением того, чем DMCC всегда был задуман: местом, где торговля сочетается с ликвидностью, инфраструктура сочетается с инновациями, и где Дубай находится в самом центре Дубая.Роль компании как глобального рынка сбыта ценностей становится неоспоримой.
Мы строим финансовый центр не для того, чтобы наверстать упущенное. Мы даем ему название, потому что он уже существует, и придаем ему тот масштаб, которого он заслуживает.
Ахмед Бин Сулайем является исполнительным председателем и главным исполнительным директором DMCC.