По мере того как цифровые финансы продолжают развиваться, Дубай позиционирует себя на переднем крае нового направления – токенизации реальных активов (RWA). Благодаря специально разработанной нормативно-правовой базе, общегосударственной поддержке и быстро растущей экосистеме новаторов, эмират быстро превращается в глобальный центр для привлечения инвестиций — от недвижимости и сырьевых товаров до спорта и финансовых инструментов.
Одним из наиболее заметных игроков, способствующих этим преобразованиям, является Tokinvest, регулируемая торговая площадка, которая недавно получила первую полную лицензию на выпуск нескольких активов от Управления по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA). Компания уже попала в заголовки газет, продав свою дебютную токенизированную скаковую лошадь и завершив раунд предварительного финансирования стоимостью 3,2 миллиона долларов при поддержке венчурных компаний, семейных офисов и состоятельных частных лиц.
Генеральный директор и соучредитель Tokinvest Скотт Тиль рассматривает Дубай как следующую мировую столицу для формирования активов. “То, чем Лондон, Нью-Йорк и Гонконг были для IPO, Дубай станет для регулируемой эмиссии токенов”, – сказал он. “Наш первый актив, базирующийся в Новой Зеландии, привлек инвесторов из трех стран, но был зарегистрирован в Дубае. Это четкий сигнал о том, что Дубай устанавливает стандарты в области регулирования и трансграничных инвестиций”.
Дебютный проект компании — дробленая скаковая лошадь, выпущенная в партнерстве с Evolution Stables, — был запущен на базе Polygon, блокчейн-протокола, который в настоящее время обеспечивает фиксированную стоимость RWA на сумму более 1,1 миллиарда долларов. Успех предложения подчеркивает растущий интерес к регулируемым инвестиционным возможностям, основанным на энтузиазме. “Технологии открывают доступ к активам, которые раньше были недоступны”, – сказал генеральный директор Evolution Stables Алекс Бэддели.
Преимущество Дубая в области регулирования заключается в его рационализированном и унифицированном подходе. В отличие от других юрисдикций, которые разделяют цифровые активы на отдельные категории, VARA регулирует все виртуальные активы в рамках единой системы. Эта ясность позволила таким платформам, как Tokinvest, обслуживать как розничных, так и институциональных инвесторов, отказавшись от традиционных финансовых систем, которые часто ограничивают доступ к высокодоходным инвестициям.
Тиль отметил, что регуляторные барьеры долгое время были самой большой проблемой при запуске токенизированных инвестиционных продуктов. “Мы не могли запустить эти проекты в Гонконге, Европе или США. Здесь это стало возможным только после того, как Дубай в июне этого года представил новую лицензию на эмиссию”, – сказал он. Другие проблемы включают общественное восприятие — многие по—прежнему отождествляют RWA со спекулятивной криптовалютой – и наращивание ликвидности, которая будет расти по мере появления большего количества продуктов и инвесторов.
Экосистема ОАЭ в целом также играет важную роль. Такие организации, как Земельный департамент Дубая, активно внедряют процессы регистрации по цепочке, укрепляя приверженность эмирата цифровым преобразованиям. В сочетании с культурой Дубая “умеющего делать” и притоком талантов со всего мира, город становится магнитом для финтех-инноваций.
Дорожная карта Tokinvest включает в себя токенизированную недвижимость, сырьевые товары, фонды и облигации — все это в настоящее время находится на стадии одобрения регулирующими органами. Платформа предлагает пользователям “Золотой час” – ограниченное время для приоритетного размещения в предстоящих предложениях недвижимости.
Джигар Сагар, основатель Triliv Holdings и судья конференции “The Final Pitch Middle East”, сказал, что его фирма инвестировала в Tokinvest, потому что ее видение соответствует амбициям Дубая. “Они привносят регулирование, доверие и доступность в реальную токенизацию активов. Это предприятие поистине глобального масштаба”.
По мере того как токенизация RWA набирает обороты во всем мире, активная позиция Дубая и такие платформы, как Tokinvest, задают темп, изменяя способы выпуска активов, доступа к ним и торговли ими в эпоху цифровых технологий.