Дубай стремительно укрепляет свой статус глобального центра для частных лиц со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI), а резкий рост миграции состоятельных людей способствует росту числа семейных офисов по всему эмирату. Поскольку геополитическая неопределенность и экономические сдвиги меняют глобальное инвестиционное поведение, привлекательность Дубая как безопасной гавани стимулирует как расчеты, так и стратегическое финансовое структурирование среди богатейших людей мира.
Доктор Наннетт Хехлер-Файд’Эрбе, директор по инвестициям Lombard Odier, отмечает явный рост числа семейных офисов в ОАЭ. “Данные говорят сами за себя”, – говорит она. “Мы наблюдаем значительный рост числа семейных офисов в регионе, что обусловлено не только переездом сюда людей, но и ростом благосостояния на местном уровне, особенно за счет развития ненефтяного сектора”.
Повышение профессионализма в управлении капиталом
Семейные офисы все чаще рассматриваются как важнейший инструмент управления благосостоянием нескольких поколений. Хехлер-Файдхерб отмечает, что их рост отражает более широкую тенденцию к профессионализации. “Создание семейного офиса облегчает передачу богатства и снижает зависимость от одного основателя или патриарха”, – объясняет она. “Это позволяет привлечь профессионалов в области инвестиций, которые привносят структуру, стратегию и эффективность в управление капиталом”.
Без такой структуры инвестиционным решениям часто не хватает согласованности, в результате чего портфели формируются скорее под влиянием обстоятельств, чем в результате продуманной стратегии. “Семейные офисы помогают создать устойчивую инвестиционную философию и процессы, – добавляет она, – и оптимизируют структуру затрат, что делает их разумным выбором для долгосрочного управления капиталом”.
Смена поколений в инвестиционном поведении
Миграция богатства в Дубай связана не только с географией, но и с поколениями. Хехлер—Файдхерб подчеркивает ключевые различия в том, как старшее и молодое поколения подходят к инвестированию. “Бэби-бумеры”, сформировавшиеся в эпоху высокой доходности облигаций с фиксированным доходом, по-прежнему в значительной степени полагаются на облигации. В отличие от них, молодые инвесторы отдают предпочтение устойчивому развитию, цифровым активам и альтернативным инвестициям. “Они – цифровые аборигены”, – говорит она. “Они более открыты для криптовалют и менее ограничены традиционными классами активов. Устойчивость также является для них важной темой, влияющей как на их ценности, так и на их портфели”.
Инвестиционные перспективы: ценность и наглядность
Заглядывая в будущее, Хехлер-Файдхерб ожидает, что финансовые активы по-прежнему будут занимать центральное место в портфелях семейных офисов, особенно в условиях снижения процентных ставок по всему миру. “Инвесторы будут все больше стремиться к повышению стоимости и стимулам для повышения эффективности”, – говорит она. – Например, здравоохранение – это сектор, который, по нашему мнению, готов к возрождению благодаря демографическим тенденциям и повышению прозрачности политики”.
Развивающиеся рынки также предоставляют привлекательные возможности. Несмотря на недавние низкие показатели в таких регионах, как Индия, она сохраняет оптимизм. “Доходы Индии стабильны, и, несмотря на высокие оценки, мы считаем, что рынок все еще может приносить прибыль”, – говорит она. В более широком смысле, развивающиеся рынки предлагают привлекательные цены, доступность сырьевых товаров и доступ к недорогим технологиям, особенно из Китая.
“Эти рынки также более защищены от экономической нестабильности в США, – добавляет она, – что делает их стратегически ценными в диверсифицированном портфеле”.
Юридические и экономические преимущества Дубая
Законодательная и нормативно-правовая база ОАЭ также способствует росту числа семейных офисов. “Страна предлагает институциональную инфраструктуру для семейного управления, включая семейные уставы и благоприятные условия для ведения бизнеса”, – объясняет Хехлер-Файд’Эрбе. – Это облегчает иностранным семьям проживание и работу здесь”.
Финансовые преимущества Дубая, его геополитический нейтралитет и активная политика еще больше повышают его привлекательность. “ОАЭ разумно ориентируются в глобальных событиях”, – говорит она. “Они стали лидером в регионе, не связанном с нефтью, и в сфере услуг”.
Тенденции в сфере недвижимости подчеркивают этот импульс. “Рынок элитной недвижимости находится на подъеме”, – отмечает она. “Элитные объекты продаются вне плана, что отражает высокий спрос со стороны высококвалифицированных специалистов в то время, когда развитые рынки борются за их удержание”.
Смелое будущее для семейного благополучия
Поскольку Дубай продолжает привлекать мировое богатство, рост числа семейных офисов, вероятно, ускорится. Благодаря надежной инфраструктуре, благоприятному регулированию и перспективному инвестиционному климату, эмират позиционирует себя не только как место назначения, но и как платформу для создания и сохранения благосостояния между поколениями.
“Факторы притяжения очевидны”, – заключает Хехлер-Файд’Эрбе. “Дубай не просто извлекает выгоду из глобальных тенденций — он формирует их”.