Исламские финансы больше не являются региональной диковинкой; они становятся частью структурной основы глобальных финансовых систем. Когда-то исламский банкинг, который был ограничен несколькими рынками и воспринимался как обслуживающий узкую клиентуру, часто рассматривался как параллельный, а не интегрированный в мировой финансовый мейнстрим. Этот сдвиг отражает растущее признание ее этических основ, структурной устойчивости и соответствия меняющимся глобальным экономическим приоритетам.
В ОАЭ Дубай и Абу-Даби все чаще признаются важнейшими мировыми финансовыми центрами. В последние годы этому способствовала успешная диверсификация экономики, подкрепленная быстрорастущим сектором финансовых услуг и инфраструктурой, соответствующей лучшим международным практикам. Исламские финансы играют важную роль в обеспечении доступности международных рынков и диверсификации внутренних источников финансирования для поддержки следующего этапа развития финансовых услуг в ОАЭ.
В последнем отчете Standard Chartered “Исламский банкинг для финансовых институтов: обеспечение роста в условиях глобальных изменений” говорится, что глобальные исламские финансовые активы могут превысить 7,5 трлн долларов к 2028 году по сравнению с 5,5 трлн долларов в 2024 году. Это представляет собой впечатляющий рост активов на 36% в течение следующих четырех лет.
Растущая финансовая нестабильность, растущие требования к устойчивому развитию и спрос на инклюзивное, этичное финансирование привлекли к исламскому банкингу повышенное внимание всего мира. ОАЭ находятся в авангарде этого сдвига, опубликовав в 2023 году свод руководящих принципов устойчивого развития исламских финансовых институтов, которые побуждают участников отрасли интегрировать стремление к устойчивому развитию в свои практики и процессы. Недавний прогресс показал, что эти ценности более чем когда-либо находят отклик у правительств, корпораций и инвесторов, стремящихся к устойчивой и инклюзивной финансовой системе в ОАЭ и во всем регионе Ближнего Востока и Северной Африки.
В настоящее время на долю исламского банкинга приходится более 70% от общего объема исламских финансовых активов, и ожидается, что он вырастет с 4 трлн долларов в 2024 году до 5,2 трлн долларов к 2028 году. Между тем, рынок сукук, жизненно важный инструмент ликвидности для правительств и учреждений, по прогнозам, достигнет почти 1,5 трлн долларов. ОАЭ были одной из нескольких стран, которые в последние годы сделали доступными краткосрочные казначейские облигации, поскольку они считаются одним из наиболее эффективных инструментов привлечения средств на исламских денежных рынках. Общий рост исламских финансовых активов свидетельствует об изменении предпочтений, более глубокой институциональной интеграции и растущем глобальном спросе на устойчивое финансирование.
Этот сдвиг также отражает более широкие изменения в мышлении. Исламские финансы больше не рассматриваются как “альтернативные финансы”, а как стратегические финансы, модель, которая может быть интегрирована в портфели глобальных управляющих активами и структуры суверенных фондов благосостояния. Свидетельством этого стало появление исламских цифровых банков в странах, включая ОАЭ, после начала пандемии.
В Standard Chartered мы рассматриваем этот момент как призыв к действию. Являясь единственным международным банком с глобальной франшизой на исламское банковское обслуживание, Standard Chartered Saadiq обладает уникальными возможностями для партнерства с финансовыми институтами, корпорациями и клиентами на более чем 25 рынках, от ОАЭ до Великобритании и Африки. Начиная с оказания помощи учреждениям в удовлетворении требований к ликвидности и заканчивая поддержкой выпуска зеленых сукук, мы открываем новую страницу в развитии исламских финансов.
Тем не менее, вместе с возможностями приходит ответственность. Следующий этап роста исламского банкинга будет зависеть от того, насколько успешно отрасль справится с существующими проблемами. Гармонизация нормативно-правовой базы в разных юрисдикциях, усовершенствованные механизмы управления ликвидностью и повышенное внимание к инновационным продуктам – все это имеет важное значение.
Развитие исламского банкинга отражает растущую известность в ОАЭ, в регионе Ближнего Востока и Северной Африки в целом и на международных рынках. Поскольку мир все больше внимания уделяет устойчивости и всеобщему процветанию, исламские финансы предлагают модель, которая отражает как ценности, так и эффективность. Предстоящая работа заключается в углублении сотрудничества, повышении согласованности действий на различных рынках и продолжении внедрения инноваций таким образом, чтобы они отвечали реальным экономическим потребностям.
В Standard Chartered мы стремимся обеспечить этот путь и рассматриваем это как возможность и ответственность для поддержки наших клиентов, укрепления сообществ и содействия формированию более сбалансированного и целенаправленного финансового будущего ОАЭ как все более важного глобального финансового центра, обслуживающего международные рынки.
Автор статьи – генеральный директор группы исламского банкинга Standard Chartered