По мнению аналитиков S&P Global Ratings, крупнейшие банки Персидского залива будут демонстрировать значительный рост кредитования до конца 2025 года, что обусловлено ожидаемым снижением процентных ставок в соответствии с решением Федеральной резервной системы США.
Ожидается, что ФРС осуществит два снижения ставок в этом году, первое из которых, вероятно, произойдет в сентябре. Банки в Катаре, Саудовской Аравии и ОАЭ, по прогнозам, больше всего выиграют от цикла смягчения.
По мере роста кредитной активности во втором квартале чистый процентный доход большинства крупных банков стран Персидского залива вырос, чему способствовали более низкие региональные ставки и более высокий спрос на кредиты.
Банковская и инвестиционная корпорация Саудовской Аравии Al Rajhi Banking &Investment Corp возглавила регион по показателю резкого увеличения объема кредитования, достигнув 19,31% с 7,37% годом ранее. За ним последовал Национальный банк Саудовской Аравии, показавший рост в годовом исчислении с 10,25% до 12,21%.
В ОАЭ в ПАО “First Abu Dhabi Bank” рост кредитования ускорился с 6,34% до 10,71%, что побудило кредитора повысить свои прогнозы на весь год до низкого двузначного показателя роста. ПАО “Эмирейтс НБД Банк” также пересмотрело свой прогноз в сторону повышения, сообщив о росте кредитования во втором квартале на 14,28%.
Национальный банк Катара QPSC (QNB) сообщил о росте кредитования на 9,38% и повысил прогноз до 7-9% с 5-7%. По словам Дуррайза Хана, старшего вице-президента по финансовой консолидации группы, почти половина этого роста была обеспечена за счет операций в Турции.
Несмотря на давление на маржу из-за высоких процентных ставок в Турции, NII QNB вырос до $2,34 млрд с $2,12 млрд годом ранее. Хан отметил, что чистая процентная маржа (NIM) может восстановиться, если Турция продолжит снижение ставок во второй половине года, поскольку депозиты в Турции дорожают быстрее, чем кредиты.
У Emirates NBD, которая работает в Турции через DenizBank AS, показатель NIM во втором квартале снизился на 22 базисных пункта до 3,36%. Банк ожидает, что годовой доход DenizBank составит от 3,3% до 3,5%, что будет поддерживаться потенциальным повышением маржи DenizBank. Его чистый доход вырос на 6% в годовом исчислении до 2,28 млрд долларов.
Согласно рейтинговому агентству Fitch, банки стран Персидского залива, работающие в Турции, могут столкнуться с сокращением чистых денежных потерь, если инфляция в Турции продолжит снижаться.
Al Rajhi Bank продемонстрировал самый высокий рост NII среди банков, включенных в выборку, увеличившись на 25% в годовом исчислении до 1,95 миллиарда долларов. Это, наряду с ростом чистого финансирования, инвестиционного дохода и банковских комиссий, привело к увеличению чистой прибыли компании во втором квартале до 1,64 миллиарда долларов, что на 31 процент больше.
Первый банк Абу-Даби сообщил о рекордной квартальной прибыли в размере 1,50 миллиарда долларов, что на 29% больше, чем годом ранее. Саудовский национальный банк и QNB также продемонстрировали рост чистой прибыли на 18% и 4% соответственно.
Emirates NBD стал единственным банком в выборке, который сообщил о снижении прибыли на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за списания убытков от обесценения на сумму 31 миллион долларов по сравнению с 374 миллионами долларов за аналогичный период прошлого года.
Прогноз
Учитывая, что смягчение денежно-кредитной политики не за горами, а региональные экономики сохраняют динамику, банки стран Персидского залива имеют все возможности извлечь выгоду из растущего спроса на кредиты. Продолжение снижения ставок, особенно в Турции, может способствовать дальнейшему восстановлению маржи и прибыльности банков, работающих за рубежом. По мере стабилизации макроэкономической среды крупнейшие кредиторы региона, вероятно, сохранят свою траекторию роста, укрепляя свою роль в качестве ключевых факторов финансовой активности в странах Персидского залива.