Вопрос: Я полагаю, что многие банки и крупные компании в Индии привлекают средства, выходя на первичный рынок с помощью так называемого QIP-маршрута. Некоторые известные частные компании собирают средства для финансирования “зеленых” проектов. Я был бы признателен, если бы вы могли пролить свет на это мероприятие по сбору средств.
ОТВЕТ: QIP означает “Квалифицированные институциональные размещения”. Это способ привлечения капитала, который позволяет зарегистрированным на бирже компаниям выпускать акции, полностью или частично конвертируемые долговые обязательства или любые другие ценные бумаги. Подписка на акции, долговые обязательства и другие ценные бумаги осуществляется квалифицированными институциональными покупателями (QIBS). Однако варранты, конвертируемые в акции, не могут быть выпущены таким образом. Совет по ценным бумагам и биржам Индии рассматривает QIBS как институциональных инвесторов, обладающих опытом и финансовыми возможностями для оценки и инвестирования на рынке капитала. Было замечено, что активность QIP резко возрастает, когда вторичный рынок настроен оптимистично.
Несколько недель назад индийские банки, Punjab и Sind Bank, а также Indian Overseas Bank привлекли капитал по программе QIP. Несколько известных частных компаний, котирующихся на индийском фондовом рынке, также привлекли значительные средства по этой программе в недавнем прошлом. Банки государственного сектора были привлечение средств через QIPs для укрепления своей капитальной базы, привлечения капитала для финансирования своих планов расширения и соблюдения правил владения акциями Резервного банка Индии.
Вопрос: Поскольку Индия делает упор на экологически чистую энергетику, сможет ли она получить доступ к минералам и металлам, которые необходимы для производства турбин, солнечных панелей и аккумуляторов для электромобилей?
ОТВЕТ: Индия имеет две лицензии Международного органа по морскому дну (ISA), который является органом, созданным в соответствии с Конвенцией ООН по морскому праву, регулирующим всю деятельность, связанную с добычей полезных ископаемых на международном морском дне. Первая лицензия выдана на участок площадью более 75 000 квадратных километров в Индийском океане, который считается богатым полиметаллическими или марганцевыми конкрециями, содержащими такие минералы, как железо, марганец, никель, кобальт и медь. Вторая лицензия, действительная до 2031 года, распространяется на 10 000 квадратных километров, где сходятся три тектонические плиты. Эта зона содержит полиметаллические сульфиды, которые богаты никелем, кобальтом, цинком, марганцем, медью, редкоземельными элементами и элементами платиновой группы. Эксперты считают, что полезные ископаемые могут быть извлечены из океанов для удовлетворения будущих потребностей в редких минералах с минимальным воздействием на окружающую среду.
Исследователи составляют карту биоразнообразия, чтобы создать основу для оценки воздействия на окружающую среду и обеспечить устойчивую добычу полезных ископаемых. Министерство наук о Земле строит местное исследовательское судно, на котором будут установлены буи и подводные аппараты для сбора образцов и использования сейсмических волн для поиска полезных ископаемых на морском дне. Была создана миссия Deep Ocean для разработки системы глубоководной добычи полезных ископаемых и передовых технологий. Это единственный способ, с помощью которого Индия может обеспечить себя полезными ископаемыми и редкоземельными элементами, которые имеют решающее значение для перехода к экологически чистой энергетике.
Вопрос: Недавно по индийским телеканалам был показан репортаж о компании, которая обманула два государственных финансовых учреждения и направила средства, полученные в качестве займов, на личные цели. Не несут ли аудиторы компании ответственности за выявление такого отвлечения средств? Какие шаги предпринимаются в связи с этим?
ОТВЕТ: Аудиторы, безусловно, несут ответственность за выявление случаев мошенничества и доведение их до сведения акционеров и регулирующих органов. В прошлом Институт дипломированных бухгалтеров Индии принимал решительные меры, чтобы привлечь к ответственности недобросовестного аудитора. Аналогичным образом, ICAI теперь будет проверять финансовую отчетность Комиссия по проверке финансовой отчетности и отчетов обязательного аудита компании, которая предположительно совершила мошенничество. Если обвинения подтвердятся, дисциплинарный комитет Института примет меры в отношении аудитора. В соответствующих случаях Институт время от времени принимает строгие меры для обеспечения подотчетности аудиторов.
В этом финансовом году вступит в силу политика ротации аудиторов, и необходимо будет провести обязательную ротацию, чтобы одна и та же аудиторская фирма не проводила аудит финансовой отчетности компании более десяти лет. Хорошо управляемые компании, котирующиеся на фондовых биржах Индии, в настоящее время находятся в процессе оценки различных аудиторских фирм. Эти компании внедряют более структурированный и конкурентный процесс, чем десять лет назад, прежде чем выбрать новую аудиторскую фирму.
Фирмы оцениваются по нескольким параметрам, таким как качество и надежность аудиторской команды, особенно ведущего партнера. Большое значение придается предыдущему опыту работы с аналогичными компаниями. Еще одним ключевым отличием является технология. Компании теперь ожидают автоматизацию, аналитику и аудит с использованием новейших технологий. Еще одним ключевым фактором, к которому серьезно относятся комитеты по аудиту компаний, является независимость аудиторов, поскольку они гарантируют, что помимо аудиторского задания одна и та же фирма не получит другой профессиональной работы, которая могла бы поставить под угрозу их независимость.
Автор – практикующий юрист, специализирующийся на корпоративном и налоговом законодательстве Индии.