Семейные офисы по всему Ближнему Востоку демонстрируют повышенную устойчивость и стратегическую осторожность в ответ на глобальную экономическую нестабильность, говорится в новом отчете, опубликованном в среду.
Результаты глобального отчета Citi Wealth о семейных офисах за 2025 год, составленного на основе данных 346 семейных офисов по всему миру, включая значительную группу компаний из Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA), свидетельствуют о переходе к профессионализации, управлению рисками и диверсификации, при этом семьи с Ближнего Востока уделяют приоритетное внимание сохранению активов и единству поколений.
Распределение активов и инвестиционные настроения
В 2025 году семейные офисы на Ближнем Востоке сохранили консервативную инвестиционную позицию: отчисления с фиксированным доходом выросли до 19%, что на 4% больше, чем в предыдущем году. Доля государственных инвестиций оставалась скромной и составляла 22%, в то время как недвижимость и частные инвестиции продолжали играть центральную роль в портфелях. Несмотря на всеобщий энтузиазм в отношении цифровых активов, ближневосточные офисы проявили ограниченный интерес, выделив всего 1%, что отражает осторожное отношение к новым классам активов.
В условиях напряженности в мировой торговле и волатильности рынка, вызванной тарифами, 47% семейных офисов в регионе EMEA активно управляли портфелями ценных бумаг, а 14% использовали стратегии хеджирования. Регион также лидировал по настроениям хедж-фондов, продемонстрировав чистый бычий прогноз на уровне +18%, уступая только Азиатско-Тихоокеанскому региону.
Управление и планирование преемственности
Из отчета следует, что 86% семейных офисов на Ближнем Востоке владеют контрольными пакетами акций действующих предприятий, что свидетельствует о глубоко укоренившейся предпринимательской культуре региона. Однако структуры управления остаются недостаточно развитыми. Только 22 процента имеют официальные семейные советы, а 27 процентов имеют планы преемственности, хотя многие активно работают над внедрением этих механизмов.
“Настали захватывающие времена для семейных офисов по всему миру, особенно на Ближнем Востоке. Значительная доля семей в первом поколении продолжают контролировать состояние, что свидетельствует о возрождении процесса создания богатства в регионе. В то же время ОАЭ испытывают значительный приток состоятельных людей, переезжающих из-за рубежа, что еще больше укрепляет их позиции в качестве глобального центра семейных офисов. Эти искушенные клиенты находят новые способы удовлетворить постоянно растущие ожидания своих семей”, – сказал Ханнес Хофманн, глава глобальной группы семейных офисов Citi.
Технологии и управление рисками
Несмотря на то, что кибербезопасность по-прежнему вызывает обеспокоенность, и только 44% офисов в регионе EMEA сообщают о надежном контроле, регион лидирует в области внедрения ИИ для анализа и прогнозирования инвестиций. Почти 28% респондентов в регионе EMEA используют инструменты ИИ, что отражает растущую уверенность в цифровой трансформации.
Несмотря на это, барьеры на пути внедрения технологий сохраняются. В качестве ключевых проблем были названы нехватка внутренних специалистов (56%) и проблемы конфиденциальности (26%), что указывает на необходимость развития талантов и безопасной инфраструктуры.
Стимулирующий капитал и филантропия
Семейные офисы на Ближнем Востоке также становятся лидерами в области инвестиций во влияние: 45% из них используют стимулирующий капитал — это самый высокий показатель среди всех регионов. Эти средства используются для масштабирования коммерческих проектов с социальным воздействием, создания стартапов и поддержки некоммерческих организаций.
Филантропия, хотя и остается недостаточно развитой по сравнению с Северной Америкой, набирает обороты. Восемнадцать процентов представительств в регионе EMEA указали на усиление благотворительной деятельности в качестве первоочередной задачи, а 31 процент предлагают образовательные программы нового поколения, что свидетельствует о переходе к управлению благосостоянием, основанному на ценностях.
“Семейные офисы по всему миру по-прежнему сосредоточены на прямых инвестициях, поскольку они стремятся получить доступ к ключевым трансформационным технологиям завтрашнего дня и привлекательным компаниям из разных секторов”, – сказала Дон Нордберг, руководитель отдела комплексного взаимодействия с клиентами Citi Wealth.
Прогноз
Поскольку геополитическая напряженность и экономическая неопределенность продолжают оказывать влияние на мировые рынки, семейные офисы на Ближнем Востоке пересматривают свои стратегии. Благодаря растущему вниманию к управлению, диверсификации и технологиям, регион готов играть более влиятельную роль в глобальном управлении благосостоянием.