Вопрос: Укрепляется ли индийская рупия в международной торговле? Мне сказали, что мировые рейтинговые агентства положительно оценили экономику Индии, что повысит доверие к индийской рупии.
ОТВЕТ: По данным Резервного банка Индии, интернационализация индийской рупии началась с того, что все больше индийских экспортеров выставляют счета в местной валюте, и в ближайшие годы этот процесс, вероятно, резко возрастет. Однако импортерам и экспортерам потребуется время, чтобы изменить свое мнение-практика расчета и выставления счетов. Индийские компании столкнутся с меньшим риском, если глобальные транзакции будут осуществляться в рупиях. Аналитики полагают, что глобальная финансовая система станет более стабильной, когда несколько валют будут играть решающую роль. Использование индийской валюты получило импульс в результате повышения рейтинга Индии известными кредитными рейтинговыми агентствами. Недавно крупнейшее рейтинговое агентство Японии заявило, что устойчивый экономический рост страны, финансовая дисциплина и внешняя стабильность оправдывают повышение ее суверенного рейтинга до BBB+.
Агентство признало прогресс Индии в сокращении бюджетного дефицита в результате увеличения налоговых поступлений. Агентство высоко оценило возросшую внешнюю стабильность Индии, сославшись на умеренный дефицит текущего счета, профицит доходов от услуг и денежных переводов, а также низкое соотношение внешнего долга к ВВП. В качестве причин позитивного прогноза были названы существенное увеличение валютных резервов и макроэкономическая стабильность. Агентство ожидает, что Экономический рост в Индии останется высоким и составит около 6%, чему способствуют такие факторы, как рост населения и высокие государственные инвестиции. В отчете агентства делается вывод о том, что Индия является одной из наиболее динамичных и устойчивых крупных экономик в мире.
Вопрос: В Индии есть несколько финансовых компаний, которые предлагают потребителям схемы “покупай сейчас-плати позже”. Законно ли это, и если да, то существуют ли какие-либо нормативные акты на этот счет?
ОТВЕТ: Компания buy-now-pay-later (BNPL) может использовать платежную систему только после того, как она будет зарегистрирована в Резервном банке Индии и получит от него лицензию. Это является обязательным в соответствии с Законом о платежных и расчетных системах 2007 года. Резервный банк стремится контролировать быстрорастущий цифровой кредитный способ ведения бизнеса. Суть ясна: все цифровые платежные системы, как карточные, так и иные, подлежат регулированию.
В последние годы получили распространение схемы BNPL, в рамках которых потребителям предоставляются мгновенные кредитные линии, а продавцы могут совершать продажи, за которые им платит компания BNPL. Поскольку это равносильно беззалоговому кредитованию, регулирующий орган осуществляет эффективный контроль. В 2022 году RBI запретил компаниям BNPL пополнять предоплаченные платежные инструменты заемными средствами. Как правило, компании BNPL получают доход за счет взимания комиссий с продавцов и за просрочку платежей, которые представляют собой фиксированные суммы, а не проценты.
Вопрос: В Индии для операций с карточками широко используются одноразовые пароли. Предпринимаются ли шаги по переходу на более эффективную систему, которая сократит задержки и предотвратит сбои в доставке?
ОТВЕТ: С 2022 года продавцам было рекомендовано хранить токены вместо данных карты, что повысило вероятность успешной транзакции. Ожидается, что эта альтернатива одноразовым паролям для аутентификации сделает платежную систему более эффективной. Новая система Резервного банка позволяет использовать взаимозаменяемые альтернативы, открывая возможности для более быстрых и безопасных методов аутентификации. Это позволяет отказаться от использования паролей и OTP за счет биометрической и криптографической проверки. Таким образом, потребители могут проверять подлинность платежей на разных устройствах с помощью отпечатков пальцев или распознавания лиц. Хотя OTP не исчезнут в ближайшие несколько лет, произойдет постепенный переход к простой и безопасной аутентификации на основе личных данных.;
Таким образом, подход регулирующего органа обеспечивает всеохватность и гибкость, поскольку он не предписывает только один метод, а позволяет потребителям выбирать тот, который им больше подходит. Банки переходят к дополнительным проверкам, таким как данные устройства или история транзакций, чтобы усилить управление рисками при сохранении простоты использования. Токенизация повысила безопасность, снизила риски мошенничества и повысила доверие потребителей. Ожидается, что в будущем агенты с искусственным интеллектом будут проводить транзакции автономно, поскольку нормативно-правовая база и инфраструктура Индии создали инновационную и безопасную платежную экосистему. Индия устанавливает глобальные стандарты в области цифровых платежей.
Автор – практикующий юрист, специализирующийся на корпоративном и налоговом законодательстве Индии.