Военный удар США по иранским ядерным объектам и расширение войны на Ближнем Востоке вызвали новые потрясения на мировых рынках, усилив опасения по поводу резкого роста цен на нефть, инфляционного давления и экономических потрясений.
Аналитики предупреждают, что по мере эскалации напряженности, вызванной усилением ракетных ударов Ирана по Израилю и внезапным вмешательством США, полномасштабный региональный конфликт может подтолкнуть цены на нефть марки Brent к отметке в 100 долларов, спровоцировать волатильность рынка и подорвать хрупкое восстановление мировой экономики.
Индийский морской аналитик и председатель WMC Blue Economy Forum Нану Вишванадхан (Nanoo Viswanadhan), работающий в Индии, сказал, что наиболее непосредственное влияние ощущается в секторе судоходства. Страховые взносы за суда, проходящие через Ормузский пролив — важнейший морской узел между Ираном и Оманом, на который приходится более 20% мировых потоков сырой нефти, — выросли более чем на 60% с начала ирано-израильского конфликта. “Стоимость страхования КАСКО и оборудования за несколько дней выросла с 0,125% до 0,2% от стоимости судна, что отражает возросшее восприятие рисков”, – сказал он.
Наблюдатели за рынком отмечают, что в условиях, когда нефть вот-вот превысит новые пороговые значения, а инфляционные риски возрастут, мировая экономика вступает в новую фазу неопределенности. “Приведет ли этот кризис к очередному глобальному экономическому спаду или геополитической перезагрузке, будет во многом зависеть от следующих шагов, предпринятых Ираном, Израилем и США”.;
Цены на нефть уже выросли более чем на 18% с 10 июня, при этом в четверг цена на нефть марки Brent достигла 79,04 доллара за баррель — самого высокого уровня почти за пять месяцев — перед падением до 75,48 доллара на закрытии торгов в пятницу. Аналитики в области энергетики говорят, что устойчивое повышение цен выше 100 долларов может произойти, если Иран нанесет ответный удар по американским интересам или нефтяной инфраструктуре Персидского залива, или нарушит судоходство через Ормузский пролив. “Многое зависит от следующего шага Ирана, но сейчас мы стоим на пороге серьезного сокращения поставок нефти”, – сказал Сол Кавоник, старший энергетический аналитик MST Marquee. “Целенаправленный сбой в Ормузском проливе может привести к росту цен на нефть выше 100 долларов”.
Международный валютный фонд, Всемирный банк и ОЭСР в последние месяцы понизили свои прогнозы роста мировой экономики, ссылаясь на инфляционные риски и геополитическую напряженность. Они предупреждают, что любое значительное повышение цен на нефть и газ усилит инфляцию и вынудит центральные банки отложить или отменить ожидаемое снижение процентных ставок. Агентство Bloomberg Economics поддержало обеспокоенность, заявив, что конфликт на Ближнем Востоке усиливает глобальную инфляцию, в то время как цепочки поставок и финансовые рынки начинают стабилизироваться.
Финансовые рынки по-прежнему находятся в напряжении, и инвесторы обращаются к традиционным активам-убежищам, таким как золото и доллар США. Индекс S&P 500 после небольшого падения в течение нескольких дней после первых ударов Израиля 13 июня остался на прежнем уровне, в то время как рынки криптовалют продемонстрировали более резкую реакцию. Эфир, который рассматривается как индикатор настроений розничных инвесторов, упал в воскресенье на 5%, в результате чего его общие потери с 13 июня составили 13%.
Настроения инвесторов омрачены неопределенностью, и многие готовятся к волатильности. “Рынки будут встревожены в краткосрочной перспективе. Цены на нефть на открытии торгов вырастут, и люди поспешат в безопасное место”, – сказал Марк Шпиндел, директор по информационным технологиям Potomac River Capital. “Мы пока не знаем в полной мере масштаб ущерба или следующего шага Ирана. Премия за риск возвращается на мировые рынки”.
Стив Сосник, главный рыночный стратег IBKR, сказал, что доллар может укрепиться на фоне глобального беспокойства. “Если рынки уйдут в безопасное место, мы увидим снижение доходности облигаций и укрепление доллара. Но акции могут резко отреагировать в зависимости от того, насколько Иран готов к дальнейшей эскалации”.
Джейми Кокс (Jamie Cox) из Harris Financial Group выразил осторожный оптимизм, предположив, что демонстрация военной мощи США может побудить Иран к дипломатическому отступлению. “Нейтрализовав свой ядерный потенциал, Иран потерял рычаги влияния. Есть вероятность, что теперь они выберут мирное соглашение, позволяющее сохранить лицо”, – сказал он.
Исторически сложилось так, что кризисы на Ближнем Востоке вызывали временную коррекцию рынка, за которой следовал отскок. Во время вторжения в Ирак в 2003 году и атак на нефтяные объекты Саудовской Аравии в 2019 году индекс S&P 500 сначала упал, но восстановился в течение нескольких месяцев. По данным Wedbush Securities и CapIQ Pro, индекс вырос в среднем на 2,3% через два месяца после начала крупных конфликтов.