Международный инвестор Сергей Энтц, имеющий интересы в Дубае, Кипр, и являющийся акционером и председателем правления развивающегося Muras Bank в Кыргызстане, поделился в интервью своим видением развития инфраструктуры для поддержки трансграничных инвестиций.
Выдержки из интервью:
В этом году вы приобрели долю в финансовой компании, базирующейся в Дубае. Есть ли у вас серьезные планы на этот рынок?
Абсолютно. Моя команда и я сосредоточены на создании надежной трансграничной экосистемы для торговли ценными бумагами. Наша цель – сделать недооцененные ценные бумаги из стран Центральной Азии доступными для международных инвесторов, а также предоставить инвесторам из этих стран возможность выхода на зарубежные рынки. В настоящее время существуют серьезные проблемы, большинство из которых связаны с отсутствием финансовой инфраструктуры. Моя личная миссия – сделать торговлю ценными бумагами, скажем, между Кыргызстаном и ОАЭ такой же простой, как онлайн-заказ еды: быстрой, эффективной и основанной на полном потенциале финансовых технологий.
Вы упомянули Кыргызстан. Вы создаете там банк с нуля. Почему именно в Кыргызстане?
Рынок Кыргызстана привлекателен благодаря своему потенциалу роста. Он находится в стадии активного развития. Финансовые власти страны предпринимают значимые шаги по укреплению сектора и созданию правовой базы для поддержки иностранных инвестиций. В 2022 году Кыргызстан принял Закон об инвестициях, который гарантирует равные права как отечественным, так и международным инвесторам, позволяя иностранцам владеть до 20% акций кыргызских компаний с полным правом управления и контроля. Еще одним ключевым фактором для международных инвесторов является растущий акцент на прозрачности и надежных механизмах защиты. Еще в 2014 году ОАЭ и Кыргызстан подписали двустороннее соглашение о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций, которое имеет решающее значение для нас и для изучения возможностей наших клиентов в Центральной Азии. Для эффективного функционирования всего этого необходима надлежащая инфраструктура. И мы полны решимости помочь в его создании.
Какие недавние изменения на финансовом рынке Кыргызстана вы считаете наиболее значимыми?
Наиболее важной вехой стало то, что государство, выступающее в качестве кредитора последней инстанции, впервые вышло на долговой рынок, выпустив государственные ценные бумаги. Как правило, это отправная точка для формирования любого зрелого рынка ценных бумаг, и мы стремимся быть частью этого процесса. Дебютный выпуск суверенных облигаций Кыргызстана на общую сумму 700 миллионов долларов, по сути, устанавливает ориентир для корпоративных ценных бумаг с точки зрения ожидаемой доходности и правовой базы.
Верите ли вы, что кыргызский рынок действительно привлечет иностранных инвесторов, например, из ОАЭ, и что кыргызские инвесторы смогут работать с международными ценными бумагами?
Я уверен, что этот рынок будет весьма привлекательным при условии создания надлежащих условий для беспрепятственного выхода на него. Ценные бумаги местных компаний значительно недооценены, и это открывает реальные возможности. Инвесторы из ОАЭ, в частности, известны своей открытостью к новым рынкам и стремлением выйти на них первыми. Они часто задают тон для финансистов по всему Ближнему Востоку, и их участие может послужить катализатором более широкого регионального интереса. При наличии надлежащей инфраструктуры и нормативно-правовой поддержки как иностранные инвесторы, так и участники кыргызского рынка смогут участвовать в трансграничной торговле ценными бумагами эффективным, прозрачным и взаимовыгодным образом.
На какой стадии в настоящее время находится создание Muras Bank?
Несколько месяцев назад мы получили официальное разрешение на создание банка, выделили необходимый капитал и завершили регистрацию юридического лица и его ценных бумаг. Сейчас мы находимся на этапе настройки операционной деятельности, который включает в себя набор основной команды, внедрение автоматизированной банковской системы и т.д. Наш следующий шаг – подать документы на получение базовой банковской лицензии, за которой последуют заявки на получение дополнительных лицензий, включая брокерскую лицензию.
Будет ли ваш банк предлагать стандартный набор услуг – депозиты, кредиты и карты?
Конечно, эти услуги являются частью нашей стратегической программы. Но ограничиться только этим означало бы слиться с конкурентами. В современных условиях такой подход не только неэффективен, но и может оказаться совершенно неуместным. Наша команда обладает глубокими знаниями как на рынках ценных бумаг, так и в банковской сфере, и мы сосредоточены на создании новых форм ценности. Мы стремимся удовлетворять потребности клиентов, которые все еще формируются и часто остаются невидимыми для других участников рынка. Благодаря обширным компетенциям нашей команды мы можем разрабатывать уникальные финансовые инструменты, расширять рыночные предложения и занимать нишу, где мы обеспечиваем реальную добавленную стоимость, а не конкурируем только за счет цены.
На протяжении всей своей карьеры вы выбирали нетрадиционные пути – внедряли новые продукты, внедряли и даже создавали передовые технологии. Это требует больших усилий и затрат. Зачем это нужно?
Для нас первенство и высокая эффективность идут рука об руку, и передовые технологии всегда доказывают свою ценность. Позвольте привести пример: около десяти лет назад в одном из наших банковских предприятий мы первыми в мире запустили систему удаленной выдачи банковских гарантий. В конечном итоге эта технология была принята многими крупными банками, но наше лидерство на раннем этапе, а также постоянный мониторинг изменений на рынке и способность быстро адаптироваться позволили нам на протяжении многих лет серьезно конкурировать с крупнейшими банковскими учреждениями.
Что стало с этим предыдущим банковским проектом?
Он процветает. Этот банк по-прежнему входит в десятку крупнейших на своем рынке, хотя и не является лидером по размеру активов. Несколько лет назад мое внимание переключилось на международные финансовые рынки, поэтому я продал свои акции и ушел со всех должностей, чтобы заняться новыми регионами и предприятиями. В Кыргызстане мы определили перспективную и в значительной степени неиспользованную нишу, что привело нас к открытию там нового банка. А Дубай – это действительно уникальная платформа для трансграничных инвестиций.
Что делает Дубай уникальным центром для международных инвестиций?
Дубай заслужил репутацию мирового инвестиционного центра. Стратегически расположенный между Европой, Азией и Африкой, город предлагает доступ к развитым и развивающимся рынкам. Экономика страны действительно диверсифицирована, и в настоящее время более чем на 90% зависит от ненефтяных секторов, таких как туризм, недвижимость, финансы и технологии, что отражает целенаправленный переход к диверсификации. Амбициозные инициативы, такие как Экономическая повестка дня Дубая на период до 2033 года (D33), целью которой является удвоение экономики в течение десятилетия, свидетельствуют о долгосрочном росте. Благодаря штаб-квартире более 300 компаний по управлению капиталом и активами в Дубае инвесторы получают прямой доступ к частному капиталу на Ближнем Востоке, в Африке и Южной Азии. Регулирующие органы Дубая, такие как DFSA и DIFC, создали уважаемую во всем мире экосистему, которая сочетает инновации с защитой инвесторов. Все это позволяет инвесторам из ОАЭ все шире выходить за рамки традиционных рынков, определяя тенденции для всего Ближнего Востока. Все это делает Дубай не просто центром, но и уникальной стартовой площадкой для международных инвестиций и глобального роста.
Алексей Скородумов, опытный эксперт по рынку ценных бумаг с опытом работы, в том числе на Кипре, недавно переехал в Дубай. Присоединится ли он к вашему проекту здесь?
Алексей всегда специализировался на инвестиционной стратегии и работе с крупнейшими биржами, поэтому его опыт абсолютно необходим для нашего предприятия в Дубае. Он уже присоединился к команде Muras Bank в качестве члена совета директоров. Его роль будет иметь важное значение для создания новой трансграничной финансовой экосистемы, в том числе между ОАЭ и Кыргызстаном.
Люди редко покидают вашу команду. Почему это так?»
Прежде всего, я с большой осторожностью отношусь к тем, кому доверяю. И я очень тщательно подбираю членов команды, чтобы наши ценности и цели совпадали. Я ищу профессионалов-единомышленников, которые нацелены на результат, высокоэффективны и являются одними из лучших в своей области. С такими людьми не расстаешься. И они, как правило, тоже не уходят, потому что искренне увлечены своей миссией. Конечно, я также уделяю приоритетное внимание созданию максимально комфортной и поддерживающей обстановки.
Не могли бы вы поделиться более подробной информацией о своих планах конкретно в Дубае?
Недавно я стал акционером уважаемой местной финансовой компании, но мы все еще находимся в самом начале пути. Обнадеживает тот большой интерес, который инвесторы ОАЭ проявляют к трансграничным инициативам, платформам, основанным на финансовых технологиях, и развивающимся рынкам, таким как Центральная Азия. Не менее впечатляющим является уровень нормативно-правовой поддержки, которую они получают у себя на родине, – это является эталоном, у которого могли бы поучиться другие страны.