Стремительное турне президента США Дональда Трампа по странам Персидского залива на прошлой неделе открыло волну экономических и инвестиционных возможностей, изменив стратегическое партнерство США с ОАЭ и другими странами Персидского залива.;
Благодаря сделкам на сумму более 2,8 трлн долларов, охватывающим искусственный интеллект (ИИ), авиацию, оборону и энергетику, визит не только укрепил двусторонние торговые связи, но и позиционирует ОАЭ, Саудовскую Аравию и Катар как глобальные центры инноваций и инвестиций.;
Последствия этих соглашений являются далеко идущими, они открывают новые возможности, снижают риски и оказывают более широкое экономическое воздействие как на инвесторов, так и на политиков. Для ОАЭ, развивающейся мировой экономической державы, последствия этих сделок будут определять рынки и инвестиционные стратегии на долгие годы.
По мнению аналитиков, для стран Персидского залива, которые стремятся переосмыслить свои связи с США, поскольку они стремятся перейти от понимания “нефть в обмен на безопасность” к более прочному партнерству, основанному на двусторонних инвестициях, турне Трампа помогло создать идеальную почву.
Министр экономики ОАЭ Абдулла бин Тук Аль Марри приветствовал визит Трампа как важную веху в укреплении экономической открытости и глобального сотрудничества. “ОАЭ и Соединенные Штаты связывают исторические партнерские отношения, основанные на взаимном уважении”, – заявил Аль Марри. “Этот визит укрепляет нашу роль как динамичного экономического центра, способствующего устойчивому росту и процветанию”.;
С учетом того, что к концу 2024 года в ОАЭ будет работать почти 13 000 американских компаний и будет зарегистрировано более 66 000 торговых марок в США, экономические связи являются прочными. И наоборот, более 115 эмиратских фирм активно работают в США в таких секторах, как здравоохранение, технологии и авиация, что подчеркивает взаимный характер этих отношений.
Д-р Тани бин Ахмед Аль-Зейуди, государственный министр внешней торговли ОАЭ, подчеркнул, что США являются крупнейшим неазиатским торговым партнером ОАЭ, объем ненефтяной торговли которого в 2024 году достигнет 32,8 миллиарда долларов, что составляет 4 процента от общемирового объема ненефтяной торговли ОАЭ. “Наша общая приверженность процветанию стимулирует усилия по увеличению потока товаров, услуг и капитала”, – отметил Аль-Зейуди.
Этот визит стал катализатором создания новых структур, таких как партнерство по ускорению искусственного интеллекта между США и ОАЭ, направленное на развитие сотрудничества в области искусственного интеллекта, облачной инфраструктуры и передовых вычислений.
Турне Трампа открыло беспрецедентные инвестиционные возможности во многих секторах, при этом американские компании находятся на переднем крае модернизации и диверсификации стран Персидского залива.;
По словам Чару Чананы, главного инвестиционного стратега Saxo Bank, сделки охватывают авиацию, искусственный интеллект, оборону и энергетику, создавая значительные преимущества для таких американских компаний, как Boeing, Nvidia, Raytheon и Microsoft.
Персидский залив превращается в глобальный центр искусственного интеллекта и облачных вычислений, благодаря таким инициативам, как центр обработки данных в Абу—Даби, который станет крупнейшим в своем роде за пределами США, под руководством G42, базирующейся в ОАЭ компании в области искусственного интеллекта, поддерживаемой Mubadala и Silver Lake. Согласно проекту соглашения между США и ОАЭ, с 2025 года ежегодно может импортироваться до 500 000 чипов искусственного интеллекта Nvidia, из которых 100 000 будут выделены G42, а остальные – американским технологическим гигантам, таким как Microsoft и Oracle, для расширения центров обработки данных. Эта сделка, которая потенциально может быть продлена до 2030 года, требует, чтобы G42 построила аналогичные объекты в США, обеспечивая взаимную выгоду.
Производители чипов (Nvidia, AMD) и облачные провайдеры (Microsoft, Amazon) готовы к росту, хотя риски, связанные с экспортным контролем США за современными чипами, остаются значительными.
Авиакомпании Персидского залива, включая Etihad Airways, разместили многомиллиардные заказы на широкофюзеляжные самолеты, в основном от Boeing, оснащенные двигателями GE Aerospace. Только Etihad вложила в самолеты Boeing 14,5 миллиардов долларов, что отражает устойчивый спрос на дальнемагистральные перелеты после COVID.
Основными бенефициарами являются Boeing и GE Aerospace, у которых есть потенциал для устойчивого роста выручки по мере восстановления капитальных затрат глобальных авиакомпаний.
Были подписаны оборонные соглашения на сумму 180 миллиардов долларов, в которых основное внимание уделялось беспилотным летательным аппаратам, ракетным системам и самолетам. Такие компании, как Raytheon, Lockheed Martin и Northrop Grumman, заключили контракты на несколько миллиардов фунтов стерлингов в соответствии с приоритетами региональной безопасности.
Инвестиционные последствия этих сделок для экономики США разнообразны. Оборонные запасы США находятся в выгодном положении, хотя длительные производственные циклы и соблюдение экспортных требований создают риски.
Энергетический сектор ОАЭ принял на себя значительные обязательства, включая расширение нефтегазовой отрасли на сумму 60 миллиардов долларов, осуществляемое Adnoc в партнерстве с ExxonMobil, Occidental Petroleum и EOG Resources. Терминалы сжиженного природного газа в Катаре и проекты в области экологически чистой энергетики еще раз подчеркивают энергетические амбиции стран Персидского залива.
Крупные энергетические и инфраструктурные компании, такие как GE Vernova, получают выгоду благодаря долгосрочным контрактам, гарантирующим стабильность.
Emirates Global Aluminium (EGA) объявила о планах строительства нового плавильного завода в США, что позволит удвоить внутреннее производство алюминия, что является частью инвестиционного плана ОАЭ на сумму 1,4 трлн долларов в США в течение следующего десятилетия. Сектор материалов и промышленности также выиграет от трансграничных инвестиций, что повысит устойчивость цепочки поставок.
Фондовые рынки ОАЭ отреагировали на это с энтузиазмом: общий индекс DFM достиг рекордного уровня в 5 439,61 пункта, а общий индекс ADX приблизился к своему 52-недельному пику в 9 645 пунктов. Такие секторы, как производство потребительских товаров (+6,90%), материалов (+6,85%), промышленность (+4,34%) и финансы (+3,09%), продемонстрировали рост благодаря высоким корпоративным доходам и увеличению иностранных инвестиций.
Виджай Валеча, директор по инвестициям Century Financial, отметил, что сделки в ОАЭ стоимостью 200 миллиардов долларов привлекли внимание мировой общественности к стабильному политическому климату в стране и растущему статусу финансового центра. “Эти соглашения знаменуют собой новую эру сотрудничества, повышающую ликвидность и объемы торгов”, – сказал Валеча.
Несмотря на оптимизм, инвесторы должны сохранять бдительность, считают аналитики.
По словам Чананы, основные риски включают экспортный контроль, поскольку проверки национальной безопасности США могут ограничить экспорт чипов искусственного интеллекта, что повлияет на Nvidia и AMD; задержки с реализацией из-за узких мест в цепочке поставок и нормативных барьеров, которые могут привести к задержке проектов, что повлияет на доходы оборонных и энергетических компаний.;
Другие риски включают геополитическую нестабильность, такую как напряженность на Ближнем Востоке, конфликты, связанные с Ираном, или волнения на Красном море, которые могут сорвать сделки. Проблемы с оценкой: Высокие оценки акций в сфере искусственного интеллекта и оборонной промышленности оставляют мало места для ошибок и могут быть скорректированы, если ожидания не оправдаются. Суверенный риск: Сильная зависимость от государственных компаний Персидского залива, таких как Adnoc и G42, создает риски концентрации.
Турне Трампа по странам Персидского залива переосмыслило экономическое партнерство ОАЭ и США, создав возможности, которые соответствуют стремлению второй по величине арабской страны к диверсификации и инновациям. Инвесторам следует сосредоточить внимание на секторах, определяемых политикой, – искусственном интеллекте, авиации, обороне и энергетике, — сохраняя при этом избирательный подход к снижению рисков.