Пищевая промышленность ОАЭ переживает стратегическую трансформацию, обусловленную меняющимися предпочтениями потребителей, технологическими инновациями и правительственными инициативами в области устойчивого развития, говорится в исследовании.
Согласно отчету Alpen Capital о пищевой промышленности стран Персидского залива, в то время как общее потребление продуктов питания, по прогнозам, вырастет незначительно — с 8,74 млн тонн в 2024 году до 8,8 млн тонн к 2029 году, при среднегодовом показателе в 0,1%, перспективы сектора остаются позитивными, что обусловлено ростом доходов, рост населения и бурно развивающийся туристический сектор.
Несмотря на свою экономическую мощь, ОАЭ по-прежнему сильно зависят от импорта продовольствия: по состоянию на 2023 год 83,1% потребляемого ими продовольствия поступало из-за рубежа. В импортной корзине преобладают зерновые и фрукты, что отражает ограниченность пахотных земель в стране (всего 0,7 процента) и нехватку воды, из-за чего 42 процента питьевой воды приходится на опреснение. Эти экологические ограничения побудили правительство вложить значительные средства в агротехнологии, включая вертикальное земледелие, гидропонику и интеллектуальное сельское хозяйство на базе искусственного интеллекта. Ожидается, что проект GigaFarm, который должен быть запущен к 2026 году, позволит производить более 3 миллионов килограммов свежих продуктов в год, заменяя 1 процент текущего импорта и поддерживая цель ОАЭ утроить внутреннее производство продуктов питания к 2030 году.
“Хотя продовольственная безопасность остается приоритетом, правительства стремятся снизить зависимость от импорта, инвестируя в такие технологии, как вертикальное земледелие, гидропоника и ”умное” земледелие для создания более устойчивой продовольственной экосистемы”, – говорит Самина Ахмад, управляющий директор Alpen Capital.
Зерновые остаются наиболее потребляемой категорией продуктов питания, на их долю приходится 39,8% от общего объема потребления в 2023 году, при этом в период с 2018 по 2023 год среднегодовой темп роста составил 2,0%. За ними следуют фрукты с долей в 19%, в то время как потребление яиц, бобовых и рыбы неуклонно растет. Напротив, потребление молока и мяса резко сократилось, что отражает переход к гибкому рациону питания и заботе о своем здоровье. Национальная стратегия продовольственной безопасности ОАЭ до 2051 года и система маркировки Nutri-Mark, которая стала обязательной в июне 2025 года, являются частью более широкой кампании по продвижению здорового образа жизни. Инициатива Ne’ma также направлена на сокращение количества пищевых отходов на 50% к 2030 году, что позволит снизить ошеломляющий уровень отходов в гостиничном секторе на 38%.
Цифровая трансформация меняет ландшафт розничной торговли продуктами питания. Потребители все чаще обращаются к платформам электронной коммерции, облачным кухням и продуктовым наборам на основе подписки. По прогнозам, к 2026 году рынок доставки еды в ОАЭ достигнет 2,79 миллиарда долларов, чему будут способствовать широкое внедрение смартфонов и домохозяйства с двойным доходом. В одном только Дубае насчитывается более 13 000 заведений общественного питания и напитков, что укрепляет его статус регионального кулинарного центра.
В финансовом отношении продовольственные компании, зарегистрированные в ОАЭ, демонстрируют хорошие результаты. Выручка Agthia Group в 2024 году составила 1,34 миллиарда долларов, что на 7,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль – 79,3 миллиона долларов. Выручка Dubai Refreshments составила 222,7 миллиона долларов, в то время как выручка United Foods достигла 157,2 миллиона долларов. Оценки остаются высокими: продовольственные компании ОАЭ торгуются с соотношением P/E от 14 до 21 раза, а коэффициент EV/EBITDA колеблется от 6 до 14 раз.
Слияния и поглощения активизировались, и в период с 2023 по 2025 год было заключено около 20 сделок. Такие игроки из ОАЭ, как Agthia, Talabat и Ghitha Holdings, лидируют в этом направлении, уделяя особое внимание продуктам, ориентированным на здоровье, устойчивым источникам поставок и цифровым платформам. Ожидается, что консолидация продолжится, особенно в сфере агротехнологий и поставок “последней мили”.
По данным Alpen Capital, потребление продовольствия в странах Персидского залива, по прогнозам, вырастет в среднем на 1,7% и достигнет 55,5 млн тонн к 2029 году по сравнению с 50,9 млн тонн в 2024 году. Ожидается, что этот рост будет обусловлен увеличением численности населения, высокими доходами на душу населения и ростом туризма. Кроме того, крупные инвестиции, которые региональные правительства вкладывают в укрепление продовольственной безопасности, вероятно, будут способствовать устойчивому снабжению продуктами питания для удовлетворения растущего спроса.
“Поскольку маржинальное давление растет, а технологии меняют характер взаимодействия с потребителями, мы ожидаем дальнейшей консолидации в таких быстрорастущих областях, как агротехника, цифровая торговля и интеллектуальное снабжение”, – говорит Шармин Каранджиа, исполнительный директор Alpen Capital.