ОАЭ оставались страной-лидером по объему сделок слияния и поглощения (M&A) в регионе Ближнего Востока и Северной Африки (Mena) в первом квартале этого года, где, по данным за 1 квартал 2025 года, было заключено 63 сделки на общую сумму 20,3 миллиарда долларов.
Согласно последнему отчету EY Mena M&A Insights за 2024 год, Кувейт занял второе место по объему выручки от сделок, достигнув 2,3 миллиарда долларов, благодаря двум крупным сделкам в секторах диверсифицированной промышленной продукции и энергетики и коммунальных услуг.
В первом квартале 2025 года в регионе Mena было совершено 225 сделок слияний и поглощений по сравнению со 172 сделками, зарегистрированными в первом квартале 2024 года, что отражает увеличение объема сделок на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общая стоимость сделок выросла на 66% до 46 миллиардов долларов в первом квартале 2025 года по сравнению с 27,6 миллиардами долларов в первом квартале 2024 года.
Международные сделки были основной движущей силой слияний и поглощений в регионе Mena, на их долю пришлось 52% от общего объема сделок (117 сделок) и 81% от общей стоимости сделок (37,3 млрд долларов). В первом квартале 2025 года была зафиксирована самая высокая активность международных сделок как по объему, так и по стоимости по сравнению с аналогичным периодом за последние пять лет, поскольку компании все активнее стремились к росту и диверсификации за пределами внутренних рынков.
Брэд Уотсон, руководитель Mena EY-Parthenon, сказал: “В 2024 году мы наблюдали устойчивый рост числа сделок слияний и поглощений, и в 2025 году в регионе Mena продолжится активный рост числа сделок слияний и поглощений. Этому способствуют реформы в сфере регулирования, изменения в политике и благоприятные макроэкономические перспективы, включая снижение процентных ставок и улучшение настроений инвесторов. Этот рост также отражается в устойчивом росте активности в сфере слияний и поглощений на внутреннем рынке, на долю которых пришлось 48% от общего объема сделок в 1 квартале 2025 года. Рост числа сделок по слияниям и поглощениям на внутреннем рынке согласуется с прогнозом МВФ о том, что ВВП стран Ближнего востока и Северной Африки вырастет на 3,6% в этом году, и дополнительно поддерживается сильным глобальным импульсом в области слияний и поглощений. Компании перестраивают свои стратегии, чтобы лучше соответствовать потребностям в диверсификации, цифровой трансформации и интеграции новых технологий”.
За первые три месяца 2025 года Канада привлекла наибольшее количество иностранных инвесторов из стран Ближнего и Среднего востока (Mena) на сумму 6,4 миллиарда долларов, в то время как США оставались предпочтительным целевым направлением с точки зрения объема сделок.
Суверенные инвестиционные фонды (SWF), такие как Инвестиционное управление Абу-Даби, Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии и Mubadala, наряду с другими организациями, связанными с правительством, оставались ключевыми движущими силами слияний и поглощений в 1 квартале 2025 года, что соответствовало национальным экономическим стратегиям и целям диверсификации.
Активность в сфере слияний и поглощений на внутреннем рынке продолжает расти по сравнению с предыдущими годами
В первом квартале 2025 года объем сделок по слияниям и поглощениям в регионе Mena увеличился на 20%, а стоимость сделок значительно выросла, достигнув 8,7 млрд долларов по сравнению с 1,69 млрд долларов, зафиксированными в первом квартале 2024 года.
В первом квартале 2025 года технологический сектор лидировал в сфере слияний и поглощений на внутреннем рынке стран Ближнего Востока и Северной Африки, на его долю пришлось 37% от общей стоимости сделок на внутреннем рынке и 27% от общего объема сделок на внутреннем рынке. Крупнейшей сделкой на внутреннем рынке в первом квартале этого года стало приобретение Group 42, базирующейся в Абу-Даби компании в области искусственного интеллекта и облачных вычислений, за 2,2 миллиарда долларов, которая согласилась приобрести 40-процентную долю в Khazna Data Centers, поставщике цифровой инфраструктуры.
На внутрирегиональные сделки с участием ОАЭ, Кувейта и Саудовской Аравии пришлось 83% от общей стоимости сделок на внутреннем рынке и 56% от общего объема сделок на внутреннем рынке, что свидетельствует о высокой активности внутрирегиональных слияний и поглощений, особенно в сфере технологий, промышленности и недвижимости.
Регион Бвса продолжает оставаться одним из наиболее привлекательных направлений для прямых иностранных инвестиций в течение первых нескольких месяцев 2025 года: объем входящих сделок вырос на 21%, а их стоимость достигла 17,6 млрд долларов по сравнению с 2,5 млрд долларов в первом квартале 2024 года.
За первые три месяца 2025 года объем выездных сделок увеличился на 63% по сравнению с первым кварталом 2024 года, при этом общая стоимость сделок составила 19,7 млрд долларов, что составило 43% от общей стоимости сделок. ОАЭ и Саудовская Аравия возглавили приток инвестиций из региона Mena, на их долю пришлось 77% от общего объема сделок и 94% от общей стоимости исходящих инвестиций.
Несмотря на то, что химическая промышленность, нефть и газ доминировали в структуре объема сделок с зарубежными партнерами, основной объем сделок был связан с технологиями, разнообразной промышленной продукцией и профессиональными услугами. Эта тенденция отражает более широкую стратегию диверсификации региона за счет быстрорастущих глобальных секторов.
Великобритания была лидером по объему сделок по слияниям и поглощениям в странах Ближнего востока и Северной Африки, где в первом квартале 2025 года было зарегистрировано 13 сделок. На долю Канады и Перу в совокупности пришлось 50% от общего объема сделок по слияниям и поглощению, что в основном обусловлено крупной сделкой в химическом секторе Канады. Adnoc и австрийская OMV договорились о приобретении канадской Nova chemicals за 6,3 миллиарда долларов, владея по 46,94% акций вновь созданной международной группы Borouge International Group.
Анил Менон, руководитель отдела слияний и поглощений EY-Parthenon в регионе Ближнего Востока и Северной Африки и лидер на рынках акционерного капитала, говорит: “Рынки сделок в регионе Ближнего Востока и Северной Африки оставались устойчивыми, несмотря на отсутствие ясности по двум направлениям: влияние денежно-кредитной политики на стоимость капитала и продолжающиеся обсуждения тарифов и торговли. Список сделок Mena на оставшуюся часть 2025 года является многообещающим, и мы можем ожидать роста активности в потребительском, технологическом и энергетическом секторах. Кроме того, поскольку ожидается, что искусственный интеллект приведет к существенным изменениям в фундаментальной стоимости, мы можем ожидать значительного вложения капитала в технологии”.