По мнению экспертов, рынок ипотечного кредитования недвижимости ОАЭ в 2025 году будет активно расти благодаря сильным фундаментальным показателям рынка, доверию инвесторов и целому ряду экономических и нормативных факторов.
Топ-менеджеры и специалисты отрасли заявили, что на рынке наблюдается высокий спрос в связи с ростом числа иностранных граждан, активным туризмом и увеличением числа жителей, желающих приобрести жилье в собственность. Инициативы правительства, включая введение долгосрочных виз и реформирование системы собственности для экспатриантов, еще больше стимулировали интерес к инвестициям в недвижимость.
“Рынок выигрывает от конкурентных ставок по ипотечным кредитам, поскольку некоторые банки предлагают ставки ниже 4%, что снижает ориентир Центрального банка ОАЭ. Гибкие варианты финансирования, такие как планы выплат 70-30 и 80-20, облегчили доступ к домовладению, повысив спрос, особенно в Дубае, где количество ипотечных сделок выросло на 4,76% в первом квартале 2025 года”, – говорится в сообщении.
Валютная привязка ОАЭ к доллару США привязывает ставки по ипотечным кредитам к решениям ФРС США, а ожидания умеренного снижения ставок способствуют повышению доступности жилья. Инициативы правительства, в том числе смягчение законов о собственности и выдача долгосрочных виз, привлекают иностранных инвесторов, в то время как растущее население и туризм стимулируют спрос на жилую недвижимость.
По прогнозам, рынок будет неуклонно расти, при этом основное внимание будет уделяться доступному жилью и устойчивому развитию. Однако такие проблемы, как рост стоимости строительства и потенциальная нестабильность мирового рынка, могут повлиять на условия финансирования.
– Благодаря активному участию банков в финансировании объектов недвижимости, находящихся вне плана, и увеличению объемов выдачи ипотечных кредитов в Дубае на 24% в годовом исчислении ипотечный рынок ОАЭ остается ключевым катализатором роста рынка недвижимости, предлагая возможности как для местных, так и для международных покупателей”.
Покупка за наличные В сравнении с ипотечным финансированием
Инженер Амер Хансахеб, главный исполнительный директор и член правления Union Properties, сказал, что традиционно на рынке недвижимости Дубая доминировали наличные, особенно в сегменте роскоши, где состоятельные люди предпочитают скорость и гибкость операций с наличными.
“В последние годы мы наблюдаем устойчивый и здоровый сдвиг в сторону более сбалансированного сочетания покупок за наличный расчет и с использованием ипотечных кредитов. Этот сдвиг отражает меняющиеся характеристики покупателей и рыночные условия”, – сказал Хансахеб в интервью BTR.
По его словам, ипотечное финансирование набирает все большую популярность, особенно среди конечных пользователей, местных жителей и покупателей со средним уровнем дохода. Все чаще семейные покупатели и постоянные жители обращаются к банковскому финансированию как к более надежному способу приобретения жилья, а не к выделению крупных сумм первоначального взноса.
“Поддерживая эту тенденцию, банки ОАЭ смягчили условия выдачи ипотечных кредитов, предложив более конкурентоспособные процентные ставки, некоторые из которых сейчас ниже 4%, и расширили возможности оплаты после передачи кредита. Банки также предлагают такие схемы финансирования, как планы ”70-30″ или “80-20″, что делает их более доступными и помогает преодолеть разрыв в финансовой доступности для более широкого круга населения”, – сказал он.
“Поскольку рынок продолжает стабилизироваться, мы ожидаем, что в ближайшие месяцы количество покупок с ипотечным покрытием будет неуклонно расти. В Union Properties мы рассматриваем этот сдвиг как позитивное событие. Это отражает рынок, который поддерживает устойчивый рост, поощряя долгосрочные инвестиции, а не спекулятивные покупки”, – сказал он.
Арран Саммерхилл (Arran Summerhill), главный операционный директор Holo — первой на Ближнем Востоке цифровой ипотечной платформы в рамках программы Wamda X, поддержал аналогичное мнение и сказал, что ипотечное финансирование в ОАЭ растет устойчивыми темпами.
“Наличные деньги по-прежнему преобладают, но ипотечное финансирование быстро набирает обороты. Данные за первый квартал 2025 года свидетельствуют о том, что объем сделок наличными составил 33 миллиарда дирхамов против 21 миллиарда дирхамов в финансируемых покупках в Дубае. При этом уровень проникновения ипотеки растет. Настроения на рынке изменились, и мы видим, что наряду с инвесторами на рынок выходит гораздо больше конечных пользователей. Исторически сложилось так, что на рынке доминировали инвесторы”, – сказал он.
Рост ипотечного финансирования
Саммерхилл согласен с тем, что ипотечный рынок ОАЭ является косвенным бенефициаром бума недвижимости в ОАЭ после пандемии, вызванного иностранными инвестициями и реформами, проводимыми правительством.
“Безусловно, и цифры на начало 2025 года наглядно это иллюстрируют. В январе в Дубае было зафиксировано первое с лета 2022 года снижение цен на недвижимость по сравнению с предыдущим месяцем – незначительное, на 0,57%, до 1 484 дирхамов за квадратный фут, однако это не замедлило поток сделок, поскольку в этом месяце было заключено рекордных 14 413 сделок, а продажи ипотечных кредитов подскочили на 6,8% за месяц.-в месячном исчислении выдано 4134 кредита. В целом, в первом квартале 2025 года объем сделок с недвижимостью в ОАЭ составил 239 млрд дирхамов, охватив 94 719 сделок”, – сказал Саммерхил BTR.
По его словам, только в Дубае через 10 949 ипотечных сделок было заключено 41 млрд дирхамов, что на 27% больше объема ипотечных сделок по сравнению с первым кварталом 2024 года. Так что да, бум на рынке недвижимости не только повышает стоимость активов, но и стимулирует рост ипотечного кредитования, укрепляет банки и углубляет финансовую экосистему, что приводит к ценовой конкуренции.
Защита интересов заинтересованных сторон
В Summerhill заявили, что Центральный банк ОАЭ демонстрирует позитивный подход к управлению, повышая уровень управления в банках, страховых компаниях и финансовых организациях. В конечном итоге это приносит пользу потребителям, поскольку они знают, что информация обрабатывается и хранится правильно, а продукты продаются правильно.
“В то время как центральный банк управляет этими организациями, брокерские конторы действуют в соответствии с RERA, которая также имеет строгие правила, касающиеся защиты прав потребителей и холодных звонков. Несмотря на это, рекомендуется проявлять бдительность в отношении того, куда отправляются и хранятся ваши документы, и при этом быть уверенным, что вы получите наилучшую консультацию по доступным продуктам”.
Отвечая на вопрос о проблемах на рынке ипотечного кредитования, он сказал, что необходимо провести реформы для обеспечения интересов заинтересованных сторон.
“С 2020 по середину 2025 года мы наблюдали рост цен на недвижимость на 124%, и, несмотря на это, мы не наблюдали каких-либо изменений в ограничениях на максимальное кредитное финансирование”, – сказал он.
По его словам, при покупке на сумму менее 5 миллионов дирхамов покупатель должен внести депозит в размере 20% от суммы сделки как эмигрант и 15% – как гражданин Эмиратов, в то время как при покупке на сумму более 5 миллионов дирхамов первоначальный взнос увеличивается.
“Учитывая, что стоимость обычного семейного жилья до 2020 года составляла менее 5 миллионов дирхамов, вполне вероятно, что она значительно возросла, что вынуждает семьи рассматривать другие варианты, чтобы удовлетворить потребности в средствах. Несмотря на эти проблемы, мы пока не видим существенного влияния на настроения покупателей”, – сказал он.
Долгосрочное ипотечное финансирование
Говоря о долгосрочном ипотечном финансировании для приобретения недвижимости в ОАЭ, Саммерхилл сказал, что это превращается в нечто осязаемое.
“Процентные ставки для иностранных инвесторов остаются на уровне 80% для покупателей в первый раз, при этом многие кредиторы предлагают фиксированные ставки сроком на пять лет на уровне 3,99 – 4,24%. В связи с тем, что банки ОАЭ увеличили кредитные портфели на 27% в годовом исчислении в январе-марте 2025 года, спрос на ипотеку набирает обороты, что создает конкуренцию по ставкам, что приносит пользу потребителям”, – сказал он.
“Хотя долгосрочная ипотека – это не мечта для потребителей, это способ подняться по карьерной лестнице и сделать дом настоящим домом. Средний жизненный цикл экспата в ОАЭ значительно увеличился, и, заплатив арендную плату за пять с лишним лет, многие считают, что покупка недвижимости – это финансовое и жизненное решение, которое принесет им пользу в долгосрочной перспективе”, – добавил он.
В заключение отметим, что перспективы рынка ипотечного кредитования недвижимости ОАЭ остаются позитивными, чему способствуют благоприятные экономические условия, нормативно-правовая поддержка и развитие финансовых решений. Ожидается, что в ближайшие годы рынок привлечет как местных, так и иностранных инвесторов.