Новый закон ОАЭ официально приравнивает цифровой дирхам к физическим деньгам, подтверждая его как “законное платежное средство для выплаты любой суммы”. Федеральный декрет-закон № (6) от 2025 года определяет дирхам как “банкноты, монеты и цифровые формы”, предоставляя Центральному банку ОАЭ (CBUAE) четкую законодательную основу для его программы цифровой валюты.
“Однако подробные инструкции по внедрению, принятые Советом директоров Центрального банка ОАЭ (CBUAE), все еще находятся на рассмотрении”, – сказал Али Авад, партнер Al Tamimi &Company. “Ожидается, что эти правила будут регулировать порядок выпуска, обращения, погашения по полной номинальной стоимости и законной передачи цифровой валюты. Как только эти правила будут введены в действие и система заработает, ни одному продавцу, финансовому учреждению или государственному органу не будет разрешено отказываться от цифровых дирхамов в качестве оплаты товаров или услуг”.
Во вторник Министерство финансов и Департамент финансов Дубая в координации с CBUAE завершили первую государственную финансовую транзакцию в ОАЭ с использованием цифрового дирхама. Демонстрация стала частью пилотного этапа проекта Digital Dirham, направленного на ускорение внедрения цифровых платежей.
Когда его спросили, можно ли в конечном итоге выплачивать заработную плату или розничные платежи с помощью цифровых дирхамов, Авад сказал, что это вероятное развитие событий в будущем. “Юридически, теперь, когда цифровой дирхам признан законным платежным средством, нет никаких юридических препятствий для выплаты заработной платы, розничных покупок или денежных переводов в цифровых дирхамах. В оперативном плане для этого потребуются правила внедрения CBUAE, устанавливающие порядок выпуска, распространения и хранения цифровых дирхамов, включая совместимость кошельков”.
Он добавил, что работодателям, торговым сетям и платформам денежных переводов необходимо будет интегрироваться с инфраструктурой цифровых дирхамов. “Также потребуется готовность государственного и частного секторов принимать цифровые дирхамы, а также трансграничные соглашения с иностранными регулирующими органами, позволяющие осуществлять международные денежные переводы по каналам CBDC (цифровая валюта Центрального банка)”.
Чем это отличается
Центральный банк описывает цифровой дирхам как цифровую версию национальной валюты ОАЭ, “обеспечивающую мгновенные расчеты и широкую доступность при обеспечении безопасности и доверия традиционных денег, поддерживаемых центральным банком”.
Согласно политическому документу CBUAE, ожидается, что цифровой дирхам упростит платежные процессы за счет снижения транзакционных издержек и позволит осуществлять немедленные расчеты по розничным, оптовым и трансграничным платежам. Широко доступный CBDC также мог бы расширить доступ к финансовым услугам, предоставив физическим лицам, не имеющим банковского обслуживания, более легкий доступ к официальным финансовым услугам.
В отличие от наличных денег, цифровой дирхам поддерживает программируемые платежи, расчеты в режиме реального времени и беспрепятственные трансграничные переводы – изменения, которые потребуют обновления инфраструктуры и соответствующих протоколов.
“Он будет рассматриваться как эквивалент резервов центрального банка, что повлечет за собой изменения в управлении ликвидностью, регулировании и доступе к средствам CBUAE. Цифровой дирхам, предназначенный для розничного, оптового и международного использования, направлен на повышение эффективности платежной системы и усиление денежно-кредитной политики”, – пояснил Авад.
CBUAE планирует внедрять цифровой Dirham поэтапно, при этом в его конструкцию будут встроены средства контроля рисков.
“Цифровой дирхам будет распространяться с использованием промежуточной модели CBDC с доступом на основе гибридного кошелька”, – говорится в документе о политике CBUAE. “Провайдерами цифровых кошельков в дирхамах будут LFI (банки, обменные пункты, поставщики платежных услуг), а также финтех-компании с лицензиями SVF (storage value facility)”.
Цифровой дирхам будет основан на гибридной архитектуре, которая объединяет элементы, основанные на учетных записях и токенах. Пользователи будут иметь кошельки с идентификаторами учетных записей, а все транзакции будут записываться в распределенный реестр с разрешенным доступом.
Эта система является частью более широкой реформы, введенной в соответствии с Федеральным декретом-законом № (6) от 2025 года, который объединяет регулирование деятельности банков, страховщиков и финансовых компаний в рамках Центрального банка. Этот же закон вводит более эффективные инструменты правоприменения, включая полномочия по раннему вмешательству и административные штрафы в размере до 1 миллиарда дирхамов за серьезные нарушения.